RAROC

摘要： 选取2020年8支科创主题基金为样本,基于基金收益率的尖峰厚尾特点,运用POT模型度量VaR、CVaR风险,比较基于VaR、CVaR的RAROC指标在基金绩效评价上的效果。实证结果发现:基于极值理论POT模型计算的VaR、CVaR可以很好地体现基金收益率的尾部风险;结合经验法与图示法选择的POT模型最佳门限能够得出有效的VaR、CVaR;基于CVaR的RAROC指标在基金绩效评价方面比基于VaR的RAROC指标表现更稳定,效果更佳,具有正向反映基金收益、规避风险的优点。

摘要： 研究目标:控制银行"存量+增量"全部贷款的非预期损失风险,优化银行贷款配置,提高银行贷款收益.研究方法:基于非预期损失非线性叠加原理,以"存量+增量"全部贷款的风险调整资本收益率RAROC最大为目标函数,以"存量+增量"全部贷款的经济资本小于等于银行经济资本限额为主要约束,采用0-1规划来配置新增贷款,建立了基于非预期损失非线性叠加的新增贷款组合优化模型.研究结果:银行进行贷款配置时,必须要考虑"存量+增量"全部贷款的非预期损失.研究创新:一是通过建立存量贷款非预期损失、增量贷款非预期损失与全部贷款的非预期损失之间的非线性函数关系,得到"存量+增量"全部贷款的非预期损失,改变了计算非预期损失时仅立足于新增贷款而忽略了存量贷款非预期损失的弊端.二是以"存量+增量"全部贷款的风险调整资本收益率RAROC最大为目标函数,确保了银行"存量+增量"全部贷款的调整资本收益率最大的同时,非预期风险最小,改变了贷款配置时仅立足于增量贷款,而忽略存量贷款的弊端.三是以"存量+增量"全部贷款的经济资本小于等于银行经济资本限额为主要约束来控制银行整体风险可承受,改变了现有研究忽略全部贷款经济资本控制的弊端.

摘要： 本文介绍了几种常见的基金业绩评价指标,包括三种传统基金业绩评价指标和RAROC指标.在分析了每个业绩评价指标的风险因素特点,基于指标的构造理论,结合实证分析方法,对比其在实际应用中的效果后发现,各基金业绩评价指标呈现的风险特征存在差异且均有一定的局限性,夏普指数与RAROC指标在反映基金收益与风险方面表现比特雷诺指数更稳定.

摘要： 城商行和农商行同属地方商业银行,在我国多层次金融体系中发挥着至关重要的作用。RAROC指标是目前测度银行风险收益的一个经典指标,能较好实现对企业的风险和绩效评估。目前我国A股市场共有城、农商行共22家,文章选取其中的8家农商行和11家城商行作为研究对象,首先计算19个研究对象的RAROC指标并以此为核心进行统计检验,得出城商行和农商行RAROC无显著差异且均落后于国有银行和股份银行的结论;再通过多元回归模型和逻辑回归法得出影响城、农商行RAROC的其他因素主要是银行的运营能力,据此分析城商行和农商行的风险绩效异同的原因,并提出相应的策略建议。

摘要： 本文从银行的角度出发:建立TOPSIS-RSR组合模型,对123家与302家中小微企业的信贷风险进行量化分析,给出相应的信用评级结果;之后建立RAROC信贷分配模型,在年度信贷总额固定时,基于信用评级结果给出最优信贷分配策略;建立风险因素评估模型,量化评估突发因素对银行信贷风险的影响,并分析特定因素,给出信贷总额为1亿元的信贷调整策略.首先从企业实力、上下游的影响力、信贷风险及信誉三个方面,充分挖掘公司的进销项发票信息并结合"银税互动"的思想,设置41个评价指标.随后选取7个指标为代表,通过层次分析法和熵权法设置每个指标的权重,建立TOPSIS-RSR组合模型.基于评级结果,本文从可预期因素与不可预期因素的角度,引入风险调整资本回报率(RAROC)、在险价值等计量方法,充分考虑银行对于风险收益的偏好,建立RAROC信贷分配模型,基于TOPSIS-RSR组合模型的TOPSIS-RSR模型对数据进行信用评级划分.建立风险因素评估模型,引入评估任务风险的风险矩阵法,建立风险因素评估模型,从因素的影响程度、因素的发生概率两个角度,量化评估影响银行信贷决策的风险等级,随后设置风险容忍度指标.

摘要： 小微企业无还本续贷业务是贯彻落实党中央、国务院决策部署的一项重要金融举措,可以有效缓解小微企业面临的贷款期限与生产周期错配的矛盾,减轻小微企业"倒贷"和"过桥贷"带来的资金成本压力,而对于商业银行而言,风险评价和贷款定价是落实小微企业无还本续贷政策的关键点.因此,本文在构建小微企业无还本续贷业务风险评价体系基础上,展开对商业银行小微企业无还本续贷风险评价和贷款定价的研究,最后,本文从完善增信机制、提升风险识别能力、优化审批流程、提升定价水平、健全内部考核激励机制等方面,为推动小微企业无还本续贷政策落地提出了政策建议.

摘要： 以我国23家上市商业银行为研究对象,以其2018年度报表数据为样本,分别梳理各商业银行在基本结构、银行规模、偿债能力、盈利能力、经营能力、成长能力、现金流能力七个维度的指标,运用MATLAB构建基于多元回归及RAROC指标的商业银行经营绩效评估体系,并对指标影响大小进行排名,并对我国上市行业银行经营绩效的提高提出建议.

摘要： 以工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行、光大银行等13家银行为样本,应用RAROC波动工具对经济资本配置效率进行实证分析.研究表明,我国商业银行经济资本回报率标准差较大,银行各业务之间发展不均衡,经济资本配置效率还有较大的提升空间.提高我国商业银行经济资本配置效率,一是要建立以经济资本为核心的信贷资源配置机制,二是强化资本约束提高资本的利用效率,三是建立全方位的经济资本激励约束机制,四是加快数据信息系统整合开发,开展数据挖掘和风险量化分析,搭建贯穿经济资本管理全流程的IT平台.

摘要： 信贷资产是商业银行最重要的资产业务和最主要的收入来源,但后续增长乏力、资产质量承压.为了优化银行信贷结构,提高资产配置效率,论文首先构建基于RAROC因子模型的组合相关性计量方法和集中度测度模型,并以存量和增量RAROC最大化为目标函数,以组合相关性和集中度为约束条件,构建基于最优增长率的均值方差模型,对商业银行信贷结构进行优化,最后提出相应的对策建议.