基于Nelson-Siegel模型预测中债国债收益率曲线形态

摘要

本文探讨了基于Nelson-Siegel模型拟合中债国债即期收益率曲线的有效性问题,并分析了模型参数的经济意义;通过对比多个收益率预测模型,发现基于Nelson-Siegel模型的预测效果要好于单纯的随机游走和时间序列模型.最后,本文依此方法对2016年6月至12月的中债收益率曲线形态和关键期限的月收益率进行了预测.