基于不完全契约理论的会计准则剩余控制权配置研究

摘要

会计准则是会计确认、计量、报告等工作的依据，从契约角度看，会计准则具有不完全契约的性质，对企业提供了在会计核算原则、计量方法、价值估计等方面的选择范围和自主判断的弹性空间。会计准则并未规定在企业中具体由谁掌握会计准则的剩余控制权，而不同主体拥有剩余控制权会有不同的运用方式、导致不同的核算结果，进而影响企业各利益相关者的利益，因此会计准则剩余控制权由谁控制、所产生的价值如何分配是会计准则不完全契约各缔约主体之间的根本分歧。剩余控制权分配不当，会削弱会计准则作用的发挥，也是导致管理层机会主义行为和会计信息失真的主要因素。从不完全契约的角度研究会计准则剩余控制权配置，对完善会计准则的制定程序，提高会计信息的决策有用性，协调各契约方之间的利益分配，促进资源优化配置具有重要的现实意义。会计准则剩余控制权配置的研究有利于构建会计准则不完全契约的完整理论框架、延伸剩余控制权分配理论的应用领域，同时不完全契约的经济学思想可以为会计学研究盈余操纵的产生和抑制提供充分的理论支撑。
　　首先，建立了会计准则剩余控制权配置研究的理论基础。按照不完全契约理论的研究思路，界定了会计准则剩余控制权配置研究的前提假设，从理论上分析了会计准则的缔约过程和经济后果，深入剖析了会计准则的不完全契约性质对企业活动的影响机理，界定了会计准则剩余控制权的相关概念。
　　其次，实证检验了会计准则弹性空间的经济后果。检验了会计准则剩余控制权的运用对企业市场价值的影响，验证会计准则的剩余控制权是否成为企业操纵利润的手段；检验了不同主体掌握会计准则剩余控制权的情况下，其权利的运用效果及企业在盈余操纵上的特点。从会计准则剩余控制权运用的市场影响和不同主体拥有剩余控制权的差异两方面研究了剩余控制权运用的经济后果，旨在论证会计准则剩余控制权配置研究的必要性。
　　再次，从内生性契约的角度出发研究影响会计准则剩余控制权配置的因素。资本结构对管理决策和公司治理效率有决定性作用，因此对会计准则剩余控制权的运用也会产生影响。分别从股权契约、债权契约和薪酬契约的角度考虑企业剩余控制权分配对会计准则剩余控制权配置的影响。通过三个一般均衡模型，分析了在股权集中和股权分散的情况下，所有者对企业剩余控制权的掌握程度是否影响企业会计准则剩余控制权利用的整体效果，在股权契约约束下如何减少会计准则剩余控制权的代理成本。通过理论模型论证债务契约、薪酬契约对会计准则剩余控制权运用的影响，并实证检验债务契约、薪酬契约的监督、激励作用能否有效发挥。通过股权、债权、薪酬契约与会计准则剩余控制权运用之间相关性的研究，为在不同契约条件下如何配置会计准则剩余控制权、如何最小化交易成本并减少代理问题提供依据。
　　最后，采用进化博弈模型分析了多方参与会计准则剩余控制权配置的利益冲突和均衡结果。契约的不完全性导致产权的界定不清和控制权的如何配置问题，企业中各契约方的目标函数不同，为了最大化契约目标，各自都希望能够尽可能影响会计准则剩余控制权配置。因此，分析契约方及利益相关者相互之间的力量对比和权力较量，充分考虑各自的学习和调整能力，多阶段动态地分析契约方参与会计准则剩余控制权配置的进化博弈过程，融合公司治理和纵向一体化两种解决契约不完全的方法，找到会计准则剩余控制权的最佳配置结果。
　　研究结果显示，会计准则弹性空间具有经济后果。在股权较集中的企业，大股东持股比例与盈余管理存在显著的负相关关系，控股股东拥有剩余控制权有利于减少利润操纵行为。债务比例越高、长期债务比例越大的企业，利润操纵的比例越小，长期债务契约较短期债务契约对会计准则剩余控制权的利用有更强的监督作用。管理者持股比例越大，盈余管理的可能性越大。多契约方参与会计准则剩余控制权配置的进化博弈结果说明，多方共同参与和监督，能够使会计准则弹性空间所产生的利益分配问题达到均衡状态，有利于整体价值的最大化而不是某一方价值最大。
　　研究方法上突破了以往只停留在分析会计准则契约性质的局限，将不完全契约的思想与微观会计政策选择相结合，构建了会计准则剩余控制权配置的研究框架。将会计准则与微观企业内部特征以不完全契约理论作为共同的基础研究，建立了企业契约因素与会计准则剩余控制权配置关系的模型，并进行实证检验，突破了以往不同契约因素之间相互分割的研究状态。以进化博弈的方法研究多契约方参与会计准则剩余控制权配置的过程，也是对不完全契约分析方法的创新。

目录

基于不完全契约理论的会计准则剩余控制权配置研究

RESEARCH ON ALLOCATION OF RESIDUALCONTROL RIGHTS OF ACCOUNTING STANDARDSBASED ON INCOMPLETE CONTRACT THEORY

摘 要

Abstract

目 录

Contents

第1章 绪论

1.1 选题背景与问题提出

1.2 研究目的与意义

1.2.1 研究目的

1.2.2 研究意义

1.3 国内外研究现状及评述

1.3.1 不完全契约及剩余控制权配置的相关研究

1.3.2 会计准则弹性空间的相关研究

1.3.3 会计准则剩余控制权与企业所有权结构相关性的研究

1.3.4 会计准则制定和执行中的博弈关系研究

1.3.5 研究现状评述

1.4 研究内容和结构安排

1.5 研究方法和技术路线

第2章 会计准则不完全契约的基础理论研究

2.1 会计准则的契约特征

2.1.1 技术契约特征

2.1.2 经济契约特征

2.1.3 政治契约特征

2.1.4 公共契约特征

2.2 会计准则不完全契约的基本假设

2.2.1 缔约主体的有限理性假设

2.2.2 交易费用的存在性假设

2.2.3 环境不确定性假设

2.3 会计准则契约方的委托代理关系

2.3.1 会计准则制定中的委托代理关系

2.3.2 会计准则执行过程中的委托代理关系

2.4 会计准则不完全契约的缔约过程

2.4.1 缔约前阶段

2.4.2 缔约后阶段

2.5 会计准则不完全契约的经济后果

2.5.1 会计准则不完全契约性对会计信息质量的影响

2.5.2 会计准则的国际趋同导致准则契约不完全性的增加

2.5.3 会计准则不完全契约下的盈余管理行为

2.6 会计准则不完全契约的剩余控制权分析

2.6.1 会计准则剩余控制权的涵义及表现形式

2.6.2 会计准则剩余控制权配置的内涵界定

2.6.3 会计准则剩余控制权配置效果的衡量标准

2.6.4 会计准则剩余控制权配置的分析框架

2.7 本章小结

第3章 会计准则剩余控制权配置的经济后果

3.1 会计准则剩余控制权配置经济后果的理论分析

3.2 会计准则剩余控制权的运用对企业价值影响的实证检验——以资产减值计提为例

3.2.1 资产减值计提对企业价值影响的理论分析

3.2.2 研究假设的提出

3.2.3 指标选取与模型设计

3.2.4 样本选择

3.2.5 实证结果分析

3.2.6 实证结论

3.3 会计准则剩余控制权不同配置的经济后果差异

3.3.1 理论分析和研究假设的提出

3.3.2 变量的选取和模型建立

3.3.3 样本选择

3.3.4 实证结果分析

3.3.5 实证结论

3.4 本章小结

第4章 股权契约约束下的会计准则剩余控制权配置研究

4.1 股权集中度影响会计准则剩余控制权运用的理论分析

4.2 股权集中情况下会计准则剩余控制权配置模型的构建

4.2.1 单一大股东存在下会计准则剩余控制权配置模型

4.2.2 多个大股东存在下会计准则剩余控制权配置模型

4.3 股权分散情况下的会计准则剩余控制权配置模型

4.3.1 模型的基本假设

4.3.2 模型的建立

4.3.3 模型的结论

4.4 股权契约约束下的会计准则剩余控制权配置模型的推论

4.5 股权契约对会计准则剩余控制权影响的实证检验

4.5.1 变量选取

4.5.2 样本选择与数据来源

4.5.3 实证结果与分析

4.5.4 实证研究结论及会计准则剩余控制权配置策略

4.6 本章小结

第5章 债务契约约束下的会计准则剩余控制权配置研究

5.1 债务契约下的委托代理关系

5.2 债务契约下剩余控制权配置在公司治理中的作用

5.3 债务契约下会计准则剩余控制权配置模型

5.3.1 模型的基本假设

5.3.2 模型的建立

5.3.3 模型的推论

5.4 债务契约对会计准则剩余控制权影响的实证检验

5.4.1 变量选取

5.4.2 样本选择与数据来源

5.5 实证结果与分析

5.5.1 研究变量的描述性统计

5.5.2 相关性分析

5.5.3 实证结果分析

5.5.4 实证研究结论及会计准则剩余控制权配置策略

5.6 本章小结

第6章 薪酬契约约束下的会计准则剩余控制权配置研究

6.1 薪酬契约与会计准则剩余控制权之间关系的分析

6.2 薪酬契约下会计准则剩余控制权配置模型的构建

6.2.1 模型的基本假设

6.2.2 模型的建立

6.2.3 模型结果的讨论

6.3 薪酬契约下会计准则剩余控制权配置模型的推论

6.4 薪酬契约对会计准则剩余控制权配置影响的实证检验

6.4.1 变量的选取与模型建立

6.4.2 样本选择与数据来源

6.4.3 实证结果分析

6.4.4 实证研究结论及会计准则剩余控制权配置策略

6.5 本章小结

第7章 多方参与会计准则剩余控制权配置的进化博弈模型

7.1 契约方在会计政策选择中的行为偏好

7.2 契约方参与会计准则剩余控制权配置的进化博弈分析

7.2.1 进化博弈模型的建立

7.2.2 模型的均衡点与稳定性

7.3 博弈结果的进一步分析

7.4 本章小结

结 论

参考文献

攻读学位期间发表的学术论文及其它成果

哈尔滨工业大学博士学位论文原创性声明

哈尔滨工业大学博士学位论文使用授权书

致 谢

个人简历