International Fisher Effect: Uma investiga??o empírica em países selecionados

摘要

Neste artigo investiga-se a rela??o entre infla??o, taxas de juro e taxa de cambio de diversos países de acordo com a Teoria do Efeito Internacional de Fisher.? A análise compreende a influência da taxa diferencial de juros sobre as varia??es da taxa de cambio e a influência da taxa diferencial de infla??o sobre as taxas diferenciais de juros. S?o analisados os dados mensais de países desenvolvidos e emergentes, compreendendo Brasil, Uruguai, Reino Unido, Paraguai, México, Jap?o, Coreia do Sul, Chile e Canadá em rela??o aos Estados Unidos da América. O período de análise se estende de 01/01/2000 a 30/06/2011. Trata-se a estacionariedade das séries e efetuam-se regress?es de mínimos quadrados. Os resultados n?o evidenciam com clareza as rela??es teóricas esperadas.