机译:离散同伦分析可在非线性瞬态市场影响下实现最佳交易执行
Scuola Normale Super Pisa, Piazza Cavalieri 7, I-56126 Pisa, Italy;
Baruch Coll, Dept Math, Box B6-230,One Bernard Baruch Way, New York, NY 10010 USA;
Scuola Normale Super Pisa, Piazza Cavalieri 7, I-56126 Pisa, Italy|QUANTLab, Via Pietrasantina 123, I-56122 Pisa, Italy;
Optimal trading; Market impact; Homotopy analysis method; Nonlinear integral equations;
机译:瞬时价格影响下最优交易执行策略的漂移依赖性
机译:瞬时价格影响下最优交易执行策略的漂移依赖性
机译:非线性年龄结构人口模型的同伦分析方法与最优同伦渐近方法的比较
机译:针对市场交易速度的金融最佳执行问题:MFG公式
机译:关于最佳交易执行的研究。
机译:PSII-21评估猪和市场价格对猪和市场价格分类中的误差幅度的影响
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。