HJM框架下服从跳跃扩散过程的利率模型

摘要

由于一些不可预测的随机事件的影响,纯粹的连续扩散过程难以正确描述利率变动的行为.因此,在HJM框架下,给出了服从跳跃扩散过程的利率期限结构模型,进而推导出我国固定收益市场的债券定价公式,为投资者进行投资和风险管理提供帮助.