基于VAR模型的我国鸡蛋期货市场价格发现功能实证分析

摘要

通过构建VAR模型对国内鸡蛋期货市场的价格发现功能进行实证分析,选用大连商品交易所的鸡蛋主力合约的周结算价作为期货价格,现货价格选取全国鸡蛋行业的周平均价,数据区间是2016年3月18日—2020年1月17日,共195组有效数据.对选取的数据实施ADF检验、协整检验,进行格兰杰因果检验分析,构建VAR模型、脉冲分析和方差分解分析等.结论 是鸡蛋期货价格的前期信息会影响到鸡蛋现货价格的当期信息,鸡蛋期货市场具有价格发现功能.