城商行盈利演化转型的迪氏对数平均指数分解研究

摘要

长期以来,尽管城商行发展取得了较大成绩,但在粗放型扩张模式背景下,也催生出资产质量下降、盈利能力承压等问题。为贯彻监管当局对城商行精细化、内涵式发展的要求,实现盈利模式的转型优化是大势所趋。文章以净利润为代表性盈利指标,基于61家城商行2009-2019年的数据样本,考察其净利润增长演化趋势并利用迪氏对数平均指数(LMDI)分解模型将城商行净利润变动分解为规模产出效应、利差效应、非息业务产出效应、成本管控效应及资产减值损耗效应,从成本收入的视角分析城商行盈利演化转型的驱动因素。结果表明,传统利差收入对净利润增长的贡献度在弱化,非息业务收入对净利润增长的贡献则保持相对稳定,而为处置不良资产而计提的资产减值损失因素减缓了净利润的增长,成本费用因素对净利润增长的负面贡献逐渐降低。据此建议城商行要更加重视资源配置效率的提升,坚持效益优先的高质量增长模式,从根本上提升盈利能力并保持利润可持续增长。