基于ACARR模型的布伦特原油价格波动研究

摘要

采用ACARR模型对布伦特原油的价极差数据进行分析,以研究布伦特原油价格的波动性。假设ACARR模型残差项分别服从标准指数分布、标准Weibull分布和标准化的广义Gamma分布,通过实证研究得到以下结论:首先,布伦特原油价格的正向极差和负向极差不服从正态分布,具有不对称性;其次,布伦特原油价格的正向极差和负向极差均存在一定的持续性;最后,布伦特原油价格的正向极差和负向极差的长期趋势均强于短期趋势。