商品期货最优套保比率估计—不同方法的比较

摘要

本文以铜的套期保值为例，用简单线性回归、考虑长期协整关系的线性回归、滚动回归和向量GARCH四种方法，估计了最优套保比率，并时不同方法的套保效果进行了比较。结果表明，动态套保比率的套保效果优于常数套保比率。