基于状态空间模型的股票市场的羊群行为

摘要

本文使用状态空间模型测度羊群行为不仅可以考虑时间序列波动的影响,而且对不可观测变量的求解也可以得到比一般的回归模型更合理的结论。应用这种方法对中国和美国两个股票市场的羊群行为进行实证分析。