财政补贴、税收优惠与企业创新绩效——来自上市公司的经验数据

摘要

创新是经济发展的第一动力，而企业近年来已经成为了我国创新的主要力量。目前，我国企业正处于激烈的竞争环境中，创新能力较发达国家相对落后，其中“市场失灵”是其落后的主要原因之一，所以政府对企业创新活动的干预显得必不可少。政府通常采取财政补贴与税收优惠两种政策对企业的创新活动进行干预，提高企业的创新绩效，从而提升我国整体的创新能力，缩小与发达国家创新的差距。所以对财政补贴、税收优惠与企业创新绩效的关系研究是十分有必要的，相关研究既能提升我国企业的创新水平，从而间接促进我国经济增长，还能为我国政府创新激励政策的实施提供参考。　　文章首先是对我国企业创新活动的投入及产出状况进行分析并指出存在的问题，就创新研发活动资金投入来看，我国总体R&D资金投入在增加，但投入强度与发达国家的3％仍存在差距。而我国企业R&D资金支出中基础研究所占的比例过低，且仍有下降趋势；就创新研发人员投入结构来看，试验研发人员占比过高，超过70%，且仍有上升趋势，而基础研发人员比例过少，不足10%，且仍在下降；创新产出来看，我国受理的实用型专利申请比例在下降，发明专利申请在上升。企业占了我国的专利产出的80%以上，而其他机构的创新产出总和不足20%。　　其次对财政补贴、税收优惠与企业创新绩效进行理论分析。了解到政府干预企业创新活动主要原因是由于技术创新活动具有外部性、不确定性和公共性；接着介绍了财政补贴、税收优惠以及创新绩效的方式，财政补贴按照补贴主体、对象的不同，分为中央财政补贴和地方财政补贴，按照补贴形式的不同主要分为利息补贴与亏损补贴，按补贴时间的不同将财政补贴分为事前补贴和事后补贴。税收优惠方式可以分成两类：直接优惠与间接优惠。直接优惠主要是税后的优惠，主要包括降低税率、减免税收等方式。间接优惠主要是在税前进行优惠，主要有税收扣除、加速折旧、准备金制度、税收抵免、盈亏相抵和延期纳税等方式。而企业创新绩效的评价方式分两种，一种是基于单一财务指标的企业绩效评价方式，另一种基于多指标的企业绩效评价方式；最后基于基本的经济理论分析了财政补贴与税收优惠两种政策对企业创新活动的激励效果。　　最后为了探究财政补贴、税收优惠对影响创新绩效的影响，本文选取2012年-2015年创业板上市公司与主板上市公司为研究样本，并建以合适的模型进行实证分析。实证研究发现：研发资金的投入始终可以提升企业创新绩效，而研发人员对创新绩效的显著影响只对创业板上市企业有效；财政补贴对提升创业板与主板整体企业的创新绩效是直接有效的，财政补贴对创业板企业绩效的提升也是显著的，但是对主板企业的作用效果不明显；较国有企业而言，非国有企业的财政补贴对提升创新绩效更有效；对税收优惠对所有样本企业的激励作用是间接有效的，但税收优惠对提升创业板企业的创新绩效效果不显著，对主板上市企业的创新绩效的提升是间接且有效的；税收优惠对研发投入与创新绩效有正向调节作用。

目录

声明

第一章 绪论

第一节 选题背景和研究意义

第二节 研究思路和方法

第三节 可能的创新和研究不足

第二章 文献综述

第一节 财政补贴与创新绩效的国内外综述

第二节 我国企业创新活动现状分析

第三章 财政补贴、税收优惠与企业创新绩效理论基础

第一节 财政补贴、税收优惠与创新绩效的方式

第二节 政府鼓励企业创新活动的理论依据

第三节 财政补贴与税收优惠的激励效果理论分析

第四章 财政补贴、税收优惠与企业创新绩效的实证分析

第一节 模型介绍及变量选取

第二节 财政补贴与企业创新绩效的实证

第三节 税收优惠与企业创新绩效的实证

第四节 考虑税收优惠和财政补贴下的企业创新绩效实证

第五章 主要结论与政策建议

第一节 主要结论

第二节 政策建议

参考文献

致谢

在读研期间科研成果