政府环保补助、环保研发投入与企业环境绩效的研究--基于重污染上市公司的经验证据

摘要

中国经济发展已经取得世界瞩目的成绩，据统计2017年我国国内生产总值首次突破80亿元，发展过程中仍然存在经济结构失衡、产业结构不合理、资源消耗、环境污染等问题，其中环境污染问题波及到我国每位居民日常生活，甚至影响我国经济和社会的可持续发展。作为工业污染的主要制造者，重污染行业是国家落实环境保护政策时需要规范的主体。重污染行业上市公司既在经济发展中扮演重要角色，又同时兼具“高排放、高污染、高能耗”等特征，我国政府针对该行业的特点，既出台了严格的法律法规，加大监管力度，同时也加大政府环保补助资金的发放力度，以减轻重污染上市公司的环保成本负担，最终实现经济与环保的双赢。十一届三中全会后我国环保事业步入正轨，政府完善了相关法律法规，从2007年开始将“节能环保科目”单列入国家财政支出，并且该类资金支出逐年增加。但是相关重污染企业滥用“环保”名义骗取补助的事实时有发生，这种“一边拿补贴一边违规排放”的行为，引发对政府环保补助是否有助于企业承担环保责任、重污染上市公司是否将环保专项资金用到实处等问题的思考。我国经济发展步入到新的时期，重污染上市公司面临着“排污要达标、违规必严处、违法则关停”的压力，在资源约束的背景下，产业转型升级、绿色发展将成为重污染上市公司可持续发展的重要途径，重污染上市公司环境绩效的提升则有助于企业的生存和长远发展。在此背景下，针对重污染上市公司获得政府环保补助后，是否会抓住机遇、合理利用外部资源，以促进企业自身加大环保研发投入、寻求绿色转型，最终提高企业环境绩效的问题，本文同样展开了研究。 本文共分为五章，第一章为绪论，主要介绍论文的研究背景、研究意义、研究的思路与方法，同时对关于企业环境绩效、政府环保补助、环保研发投入的国内外文献进行概述。第二章主要界定了本文研究对象的概念、内容等，并分析政府环保补助、环保研发投入和企业环境绩效的相关理论基础。第三章首先对我国重污染上市公司企业环境绩效、政府环保补助以及环保研发投入的现状分析，再通过理论分析提出本文的研究假设。第四章为实证分析，选取我国重污染上市公司数据，通过模型构建、回归检验分析了政府环保补助对企业环境绩效的影响，同时验证了环保研发投入在政府环保补助与企业环境绩效之间的中介作用。第五章为文章的研究结论，并提出了相关政策建议，同时指出了论文研究的不足之处和未来研究展望。本文的研究结论如下:(1)政府环保补助与重污染上市公司企业环境绩效显著正相关，即政府环保补助能够促进重污染上市公司的环境绩效。(2)环保研发投入在政府环保补助与企业环境绩效之间起中介作用，通过研究发现政府环保补助可以直接影响重污染上市公司环境绩效，也可以通过影响环保研发投入而间接影响企业环境绩效，环保研发投入起到部分中介作用。(3)与中部和西部地区相比，我国东部地区环保研发投入在政府环保补助和企业环境绩效之间起到部分中介作用。 本文可能的特色及创新之处在于，以政府环保补助这一外部因素为出发点研究环境绩效问题，并验证了企业环保研发投入这一内部因素的部分中介作用，结合企业内外部行为探究重污染上市公司环境绩效的影响因素。已有的研究一方面多从企业内部特征研究环境绩效，另一方面主要集中于命令型政府规制等政府行为对环境绩效的影响，本文立足点在于研究外部的政府环保补助行为是否影响重污染上市公司内部环保研发投入、促进企业寻求绿色转型的发展模式，最终提高企业环境绩效。