GARCH(1,2)模型拟似然估计的渐进性质和一个简单应用

摘要

该文包括两章:第一章为GARCH(1,2)模型的相合性和渐进正态性;第二章为一个应用:上海股市分类指数的GARCH特征研究.在第一章,该文将Lee& Hansen(文8)的结论由GARCH(1,1)模型推广到了GARCH(1,2)模型.条件与文8的条件相似或稍弱.第二章,通过分析上海股市各分类指数的收益率序列的特征,得出结论如下:各序列都非正态,有自相关性和异方差存在,相对适宜用GARCH(1,1)来拟合;除了上证商业(1B0002),各分类指数收益率的均值在85﹪的置信度下都不显著地异于0,而上证30(1B0007)的收益率竟小于0;在各分类指数中,

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文摘

英文文摘

致谢

Chapter 1 Consistence and Asymptotic Normality

1 Introduction and Models

2Main Results and Proof

3Conclusions and Comments

Chapter 2GARCH Characters of the Category Indexes in SSE

1 Introduction

3The Test of Serial-correlation and Heteroscedasticity

4Modelling GARCH Models

5Conclusions

Charts and Figures

References

Appendix