基于RBF网络的原油价格短期波动预测及对我国经济影响的实证分析

摘要

二十一世纪以后，国际原油价格逐渐呈现出不同以往的运动规律，其价格短期波动趋势明显加剧，这一现象已经难以运用传统的长期价格影响因素进行合理有效的解释。在这一背景下，研究国际原油价格的短期波动规律具有重要的意义。本文通过运用Hodrick-Prescott滤波方法对原油价格波动中短期因子进行分离，以此为基础运用计量经济方法对外部影响因素和原油价格短期波动的相互作用关系进行研究，并构建了基于径向基函数神经网络的原油价格短期波动预测模型。
　　 与国际原油价格日趋动荡相对应的是，由于我国油品价格机制的改革以及原油对外依存度的提高，共同导致我国经济发展越来越多受到国际原油市场的影响，因此本文进一步采用Granger因果检验等计量研究方法对国际原油价格短期波动与我国宏观经济的相互作用关系，以及原油价格对我国产生影响的传导路径进行了深入分析。
　　 本研究主要得到以下研究结论：
　　 (1)国际原油价格短期波动具有强记忆性(国际原油价格对自身波动解释的贡献率达到80％)，此外美元汇率也是解释原油价格短期波动的重要变量。
　　 (2)基于径向基函数神经网络预测模型其拟合效果显著优于传统的多元线性回归预测模型，从侧面证实了外部作用因素对国际原油价格短期波动的影响具有非线性特点。
　　 (3)国际原油价格短期波动对我国居民消费价格指数和银行间实际回购利率变化具有直接的解释作用，但并未发现实际工业增加值增长和广义货币供应量增长会受到其任何直接的影响。

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致谢

1绪论

1.1研究背景与动机

1.2研究问题

1.3研究目的与意义

1.4研究创新点

1.5研究方法与技术路径

1.5.1研究方法

1.5.2技术路径

2相关理论与文献综述

2.1基本理论分析

2.1.1有效市场假说与行为金融理论

2.1.2价格传导机制理论

2.2国际原油价格波动的影响因素研究

2.2.1国外研究进展

2.2.2国内研究进展

2.3国际原油价格预测研究

2.3.1国外研究进展

2.3.2国内研究进展

2.4国际原油价格与宏观经济的关系研究

2.4.1国外研究进展

2.4.2国内研究进展

3国际原油价格短期波动的影响因素分析与价格预测

3.1价格短期波动的外部作用因素

3.1.1美元汇率

3.1.2原油库存

3.1.3投机行为

3.1.4突发事件

3.2价格短期波动与外部影响因素的作用关系

3.2.1实证数据选取及处理

3.2.2原油价格及外部作用因素的短期波动衡量

3.2.3外部作用因素对原油价格短期波动的冲击作用

3.3基于径向基函数网络的原油价格短期波动预测模型

3.3.1基本理论与算法

3.3.2径向基网络预测模型构建

3.3.3径向基网络模型预测效果比较

4国际原油价格短期波动对我国宏观经济的影响作用研究

4.1实证数据选取

4.1.1国际原油价格

4.1.2宏观经济指标

4.2实证分析

4.2.1数据预处理

4.2.2平稳性检验

4.2.3 VAR模型估计

4.2.4脉冲响应函数

4.2.5 Granger因果检验

4.3结果讨论

4.3.1国际原油价格短期波动的传导路径

4.3.2原油价格波动导致的通货膨胀传导路径

4.3.3银行间实际回购利率变动的内在机理

5结论与展望

5.1结论总结

5.2政策建议

5.3研究局限及展望

参考文献

作者简历