贷款组合中违约传染的机理研究

摘要

本文给出违约相依概念，首次指出违约的外部性本质，并视违约为传染性病毒，借鉴生物病毒传播过程的一般规律，用机理分析方法建立由简单到复杂的各级抽象的微分方程模型：描述了违约在给定的贷款组合内的传播过程，分析了受传染而造成违约的贷款数目的变化规律，预报了贷款组合中违约高潮到来的时刻，并结合模型分析了预防违约蔓延的手段。