基于高频数据的成对交易统计套利策略实证研究

摘要

本文采用日数据和5种日内高频数据对基于成对交易的统计套利策略进行了实证研究。研究结果表明，在文章 采用的各频率数据下，统计套利策略运用于我国股票市场均是有效的，且随着数据频率的提高，套利机会随之增多，但由于微小价差而频繁发出交易信号，交易成本将消耗掉大部分利润，甚至造成亏损。因此采用高频数据进行统计套利时，提高交易触发点是提高绩效的一个有效途径，同时要加强交易成本控制。