债券发行

摘要： 破解中小银行资本补充瓶颈是当前金融工作的重点。2020年,国务院金融稳定发展委员会发布11条金融改革措施,其中包括强化债券市场对中小银行资本补充的支持。2022年银保监会工作会议强调,推动中小银行保险机构依法合规多渠道补充资本金。债券市场在支持中小银行夯实资本、提升抵御风险和服务实体经济能力方面发挥了积极作用。2021年,转股型资本债券等工具制度完善丰富了中小银行资本补充渠道,资本债券发行规模增长有效缓解了中小银行资本压力。

摘要： 农发行与中国化学工程集团签订战略合作协议。4月29日,农发行与中国化学工程集团有限公司签订《“农业农村现代化+绿色金融”服务乡村振兴战略》。根据协议,农发行将利用长期深耕“三农”优势,支持中国化学实施农业农村基础设施建设、生态环保、污水处理、土壤修复、流域水环境治理、城乡一体化建设、清洁能源等涉农领域项目,提供国际业务、债券发行、资金交易等金融服务。

摘要： 为确保山西省2022年第二批政府债券顺利发行,推动政银企合作高质量发展,积极撬动社会资本拉动有效投资,落实省委省政府入企进村到县服务工作要求,保障省委省政府重大项目及时落地,3月9日上午,山西省财政厅举行山西省2022年第二批政府债券发行项目推介会。此次政府债券于3月17日发行。

摘要： 气候债券是与气候变化解决方案相关的固定收益类金融工具,其发行目的是为了向应对气候变化项目提供融资。在当前全球应对气候变化以及我国“碳达峰、碳中和”的背景下,推动气候债券发行是有效解决气候资金短缺问题,加速推进应对气候变化工作以及提高证券市场气候意识的重要手段。本文将选取国内外典型的气候债券发行案例进行解析,以为我国气候债券产品创新提供新的思路。

摘要： 农商银行作为我国银行体系中的重要主体,在服务“三农”、基层、中小微企业等方面发挥着不可替代的作用。2019-2020年调研地方法人银行的样本银行负债结构中,金融债券占比仅2.1%~2.2%,可发展空间较大。本文以农商银行发行金融债券为切入点,主要阐释了农商银行发行金融债券需满足的条件、专项金融债券的政策优惠、金融债券发行申报流程,通过归纳总结近三年农商银行发行金融债券情况,对农商银行发行金融债券的品种选择提出建议,并对监管提出建议。

摘要： 当前债券市场存在追逐“撮合价值”的现象,相关操作不仅容易推高地方隐性债务、引发国有资产流失、驱动金融风险向财政风险转移,也存在扰乱市场价格信号、降低债券市场资源优化配置效率的可能,不利于市场从业道德水平建设。文章分析了此类现象产生的原因,并给出了相关政策建议。随着债券违约范围从民企逐步扩散到国企,债券市场投资者信用风险偏好出现了明显的收缩,低等级债券发行困难时有发生。

摘要： 为了促进经济增长、减轻地方财政压力,我国地方政府通过各种方式频频举债,但地方政府债券是把双刃剑,在发行初期会推动当地经济和政府财政收入的共同增长,长期来看则会给财政和金融带来系统性风险。我国地方政府债券2009年开始试点,目前仍处于初级阶段,各方面机制亟待健全。由此,本文通过对比分析地方政府债券发行的国际经验来探寻我国地方政府债券发行机制的完善措施,力求稳定经济和债务的协同增长,具有十分重要的现实意义。

摘要： 在承销工作开展过程中,若承销商未正确履行法律法规要求的承销职责,对虚假陈述行为的发生存在过错,将与发行人共同承担赔偿责任。近年来,我国债券市场发展迅速,但也出现了少数债券发行人虚假陈述的事件,损害了债券投资人的合法权益。承销商作为债券发行的推介机构,承担着债券市场看门人的角色,负有监督发行人信息披露,帮助投资者作出正确投资决策的职责,如果承销商未勤勉尽责,可能面临与发行人共同承担责任的风险。本文围绕虚假陈述行为,提出银行债券承销应关注的法律问题及应对措施。

摘要： 2021年以来,光大银行贵阳分行通过内外授信、债券发行、债券投资等多元化融资渠道,提供信贷资金支持303亿元,实现“十四五”良好开局。中国光大银行贵阳分行(以下简称光大银行贵阳分行)始终牢记作为金融央企国家队的责任和使命,集聚中国光大集团综合金融、产融结合、陆港两地的国有金融控股集团优势,积极践行管理财富、服务民生的企业使命,聚焦贵州“四新”“四化”发展,不断创新做好金融服务,履行社会责任,奋力推动高质量发展。2021年以来。

摘要： 地方政府债券是指省、自治区、直辖市、经省级政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府(简称地方政府)依法自行组织发行的、以政府信用为基础并承担还本付息责任的债券凭证,以地方政府的财政收入作为偿还本息来源。地方政府债券的发行,可以缓解地方财政压力,是地方政府为区域发展筹集资金的重要来源。

摘要： 自Ritter发现IPO公司长期市场低绩效以来，西方学术界关于融资事件对公司价值影响的研究便由短期公告效应转向长期市场表现。令人诧异的是，现有研究似乎表明：不管是公开的权益发行，还是私下的权益发行；不管是公开的债务发行，还是私下的债务发行，无一例外地带来市场的长期低评价。本文对相关代表性文献进行了系统梳理，整合并评析了正常回报率的测量模型、异常回报率指标的选取与计算，同时对于上述异象，还提供了各种解释与可能的原因。最后，综合上述内容本文作者尝试性提出本领域的未来研究方向。这些研究无疑将为深入推进此领域研究提供方向和依据，同时也为未来究提供了新的工具和思路

摘要： 自Ritter发现IPO公司长期市场低绩效以来，西方学术界关于融资事件对公司价值影响的研究便由短期公告效应转向长期市场表现。令人诧异的是，现有研究似乎表明：不管是公开的权益发行，还是私下的权益发行；不管是公开的债务发行，还是私下的债务发行，无一例外地带来市场的长期低评价。本文对相关代表性文献进行了系统梳理，整合并评析了正常回报率的测量模型、异常回报率指标的选取与计算，同时对于上述异象，还提供了各种解释与可能的原因。最后，综合上述内容本文作者尝试性提出本领域的未来研究方向。这些研究无疑将为深入推进此领域研究提供方向和依据，同时也为未来究提供了新的工具和思路

摘要： 自Ritter发现IPO公司长期市场低绩效以来，西方学术界关于融资事件对公司价值影响的研究便由短期公告效应转向长期市场表现。令人诧异的是，现有研究似乎表明：不管是公开的权益发行，还是私下的权益发行；不管是公开的债务发行，还是私下的债务发行，无一例外地带来市场的长期低评价。本文对相关代表性文献进行了系统梳理，整合并评析了正常回报率的测量模型、异常回报率指标的选取与计算，同时对于上述异象，还提供了各种解释与可能的原因。最后，综合上述内容本文作者尝试性提出本领域的未来研究方向。这些研究无疑将为深入推进此领域研究提供方向和依据，同时也为未来究提供了新的工具和思路

摘要： 自Ritter发现IPO公司长期市场低绩效以来，西方学术界关于融资事件对公司价值影响的研究便由短期公告效应转向长期市场表现。令人诧异的是，现有研究似乎表明：不管是公开的权益发行，还是私下的权益发行；不管是公开的债务发行，还是私下的债务发行，无一例外地带来市场的长期低评价。本文对相关代表性文献进行了系统梳理，整合并评析了正常回报率的测量模型、异常回报率指标的选取与计算，同时对于上述异象，还提供了各种解释与可能的原因。最后，综合上述内容本文作者尝试性提出本领域的未来研究方向。这些研究无疑将为深入推进此领域研究提供方向和依据，同时也为未来究提供了新的工具和思路

摘要： 自Ritter发现IPO公司长期市场低绩效以来，西方学术界关于融资事件对公司价值影响的研究便由短期公告效应转向长期市场表现。令人诧异的是，现有研究似乎表明：不管是公开的权益发行，还是私下的权益发行；不管是公开的债务发行，还是私下的债务发行，无一例外地带来市场的长期低评价。本文对相关代表性文献进行了系统梳理，整合并评析了正常回报率的测量模型、异常回报率指标的选取与计算，同时对于上述异象，还提供了各种解释与可能的原因。最后，综合上述内容本文作者尝试性提出本领域的未来研究方向。这些研究无疑将为深入推进此领域研究提供方向和依据，同时也为未来究提供了新的工具和思路

摘要： 本申请公开了一种债券发行联盟链中主体权限管理方法以及债券发行联盟链，该方法包括：预先保存有各主体的身份数据，在目标主体调用智能合约时，通过其发送的智能合约调用请求，查询到目标主体的机构信息以及招标书序号，进而查询到目标主体的身份数据，从中提取到目标主体的主体角色。根据主体角色与权限的映射关系，可以确定目标主体是否有调用该智能合约的权限，在确定有权限时执行该智能合约。另外，通过基于密文策略的属性加密的算法保护业务数据，保证不同的业务数据只对相应的主体角色公开。通过上述方式，可以为不同主体分配不同的调用智能合约的权限和数据访问权限，从而实现主体操作债券发行联盟链权限的管理。

摘要： 本发明涉及云技术，公开了一种应用于债券发行的流程管理方法、装置、设备及存储介质，包括：执行主监听进程用于将生成主传递信息的主节点设为上位主节点，并将主工作流中与上位主节点关联的主节点设为下位主节点；执行主传递进程用于将上位主节点的主传递信息设为待处理信息，将待处理信息从上位主节点发送至下位主节点；执行节点运行进程用于计算下位主节点的数量；若数量为两个或两个以上，则分别对两个或两个以上的下位主节点执行信息处理进程以分别生成主传递信息；将位于末位的主节点生成的主传递信息作为主工作流的流程结果信息。本发明避免了主工作流中某一主节点因停止或执行缓慢，导致其他主节点无法运行的情况发生。

摘要： 本申请公开了一种债券发行量确定方法、装置以及存储介质。其中，一种债券发行量确定方法，包括：获取多个债券发行机构的多个发行利率和多个计划报量；通过预设的利率试算方法，根据多个债券发行机构的多个发行利率和多个计划报量，得到多个债券发行量；以及通过预设的搜索算法，从多个债券发行量确定目标债券发行量。

摘要： 本发明实施例公开一种债券发行体违约风险识别方法、装置、设备、介质及产品，涉及信用风险评估技术领域。该方法包括：分别获取待识别债券发行体集合中每个待识别债券发行体和待识别债券集合中每个待识别债券的目标特征变量；分别将目标行内特征变量输入至至少两个目标机器学习模型中，得到对应的债券发行体违约风险概率，分别将目标行外特征变量输入至至少两个目标机器学习模型中，得到对应的债券违约风险概率，根据债券发行体违约风险概率和债券违约风险概率生成对应的债券发行体违约风险目标名单。本发明实施例，能够有效识别债券发行体违约情况，提高对债券违约高风险发行体的预判性，降低由于债券违约而造成资金损失的风险。

摘要： 本发明公开了一种基于区块链的ABS债券发行交易方法及系统、设备、介质，该方法实现了基础资产信息全上链，相应放款、还款资金和账务流信息与每一笔基础资产一一锚定，保障了基础资产的不可作假和不可重复转让，项目各参与方均可实时地了解底层资产真实情况，从而解决信息不对称问题，促进彼此之间的信任。通过区块链技术的运用，不仅可快速有效地筛选出符合标准的底层资产，缩短ABS项目准备时间，提升金融资源配置效率。同时，利用智能合约技术在原始权益人、管理人、银行、融资方等业务参与角色之间构建全新信任机制，有效解决了信贷资产流转中的“信任”痛点，监管机构也可及时、有效地有效把握底层资产，真正实现穿透式监管。

摘要： 本发明的地方政府债券发行规模测算指标和方法属高技术领域，能够解决地方政府由于不合理的债券发行月份安排及期限品种安排造成的偿债压力年度和月度不均的问题，为地方政府合理安排不同月份及不同期限债券的发行提供算法支持。本算法运用层次分析法和MATLAB软件进行运算，以地方政府的偿债压力为依据构造判断矩阵，能适用于有着不同债务压力情况的地方政府的发债系统。

摘要： 本发明提供一种基于区块链的债券发行数据存储、核验处理方法及装置，债券发行参与方节点构成区块链网络，数据存储方法包括：债券发行参与方节点接收债券发行过程中的数据存储请求；第一处理模块检测目标存储数据是否属于预先配置的需要以摘要方式上链类型数据；若是，将目标存储数据及对应的检索关键标识存储至系统建设方数据库中，并处理目标存储数据得到对应的摘要信息，将检索关键标识及摘要信息发送至第一区块链模块；第一区块链模块将检索关键标识及摘要信息发送至区块链网络；摘要信息用于为债券发行参与方提供数据核验时使用。上述技术方案保证了债券发行过程中重要和敏感数据的安全性和可靠性，减小了区块链的存储压力和保证性能。

摘要： 本发明提供了一种区块链债券发行购买转让系统，包括业务层、服务器和区块链层，所述业务层用于开展投票活动，所述服务器通过互联网将投票数据发送至区块链层，所述区块链层用于提供用于开展投票活动的底层区块链。有益效果：提供了一种区块链债券发行购买转让系统，通过底层区块链，实现了投票信息的不可篡改，此外，用户可以通过区块链查询投票信息，验证投票结果的真实和准确。从而保证整个投票系统的公开、公正和透明。

摘要： 本发明提供了一种债券担保发行的管理方法及系统，涉及数据管理技术领域，主要目的是对债券担保发行进行有效管理，降低债券发行过程中的风险，所述方法包括：接收第一担保机构发送的担保请求，所述担保请求中携带有第一担保机构录入的债券发行人的担保信息；对所述债券发行人的担保信息进行风险评估；根据所述风险评估的评估结果向所述第一担保机构发送提示信息，以便所述第一担保机构根据所述提示信息进行债券担保。本发明主要用于对债券担保发行数据的管理。

摘要： 本发明涉及一种基于机器学习的债券发行人违约分析方法，其特征在于，包括如下步骤：S1获取财务数据和评级数据；S2模型训练样本的选取和清洗；S3模型的建立和训练；S4利用训练好的模型进行分析预测。本发明的优点体现在：本发明利用市场中公开的财务数据和评级数据作为支撑，建立模型并进行训练，能够提前分析判断出哪些发行人有可能会出现信用风险，保护投资者利益，避免财产出现损失。