障碍期权

摘要： 金融市场经常受到一些不确定因素的影响,使得障碍期权的定价具有模糊性,同时资产价格的变化具有长记忆性和“尖峰厚尾”的特征.本文将金融市场的长记忆性特征纳入到模糊环境下的欧式向下敲出看涨障碍期权定价模型中,用混合分数布朗运动刻画资产价格的变化过程.通过引入三角直觉模糊数来刻画期权价格估计的不确定性,构建了在混合分数布朗运动下的Black-Scholes模型下欧式向下敲出看涨障碍期权的定价模型,给出了障碍期权三角直觉模糊价格截集.重点研究了长记忆性指标Hurst指数H对期权价格的影响,通过数值实验对模型的灵敏性和稳健性进行了分析,结果表明:在模糊环境下考虑长记忆性特征所得到的欧式向下敲出看涨障碍期权定价模型更符合金融市场.

摘要： 近年来,国内期货市场出现了一种内嵌“累计期权”的含权贸易类型,针对该含权基差贸易对期货市场操作影响日益增强的现状,本文采用理论推导与实证分析相结合的方法,分解并推导定价阐释累计期权,基于硅锰合金实操合同实证视角,进一步分析投资者的实际损益,得出累计期权的权益和义务不对等的结果,并提出了相应的监管建议,旨在加强风险监管,促进交易双方损益公平性及商品期货市场未来高质量发展。

摘要： 为了刻画投资者行为对金融资产价格的影响,本文采用行为资产定价模型来刻画风险资产价格的动态变化,以深度学习方法为美式障碍期权定价,并与传统的最小二乘蒙特卡洛法进行比较。数值实验结果表明,深度学习法不仅在单资产表现出色,而且在高维资产定价上仍然具有高精度、高效率的特点,避免了传统方法因“维度爆炸”导致无法定价的问题。本文的研究结论完善了行为资产模型下的期权定价理论体系,为其他产品的定价提供借鉴与思路。

摘要： 本文研究了随机波动率模型下障碍期权的定价,并给出了股价波动率与标的资产之间的价格路径,同时运用蒙特卡罗法与对偶变量法,比较了下降敲出欧式看跌期权在不同条件下的期权价格,并且利用对偶变量法,计算了随机波动模型下下降敲出欧式看涨期权的价格。

摘要： 为了研究金融危机期间障碍期权的定价问题,首先利用Δ对冲方法推导了Post Crash模型下障碍期权的价值函数满足的偏微分方程及边界条件,然后应用Crank-Nicolson差分方法对其进行数值求解.最后通过数值算例说明了利用Crank-Nicolson差分方法计算障碍期权价格的有效性并分析了金融危机的爆发对障碍期权定价的影响.

摘要： 本文主要对离散时间情形下的标的资产满足随机波动率和随机利率模型的欧式障碍期权定价进行研究,应用It(o)公式、Fourier反变换,Feynman-Kac定理,PDF方程和Girsanov测度变换和数学归纳法,推导出了随机波动率和随机利率模型下欧式离散障碍期权的定价公式.

摘要： 作为一种嵌入障碍期权的金融产品,"鲨鱼鳍"浮动收益凭证不断增加的市场需求对障碍期权提出了更多要求,因此我们研究了马尔科夫体制转换(MRS)模型下障碍期权的定价.MRS模型因能有效捕获资产价格尖峰、厚尾、有偏等特征而得到学界和业界广泛关注,但随机波动率使得在该模型下的障碍期权定价变得更加复杂,限制了模型的应用.通过将经典定价方法中无法计算的多重积分降低为可计算的单重积分,并计算了关键随机变量的概率分布函数,障碍期权上下界可由标准正态累积分布函数表示.数值实验确认了障碍期权上下界的紧性和有效性,同时应用MRS模型到沪深300指数,障碍期权能降低投资组合成本,从而能更灵活地调整组合收益,它与A股市场行情也呈同向变化关系.

摘要： 考虑了常方差弹性系数定价模型(CEV)下的障碍期权定价,通过Multiquadics拟插值法逼近的方法重新描述了障碍期权的期权定价公式.给出了差分方程的数值解法,并对其一致性和收敛性进行了分析,最后通过数值模拟分析验证Multiquadics拟插值法在障碍期权上定价的稳定性和精度.

摘要： 用两点G-J法和三点G-J法,在跳扩散随机波动率模型下对百慕大期权进行离散化处理,给出美式障碍期权和美式期权定价,并对其进行数值计算和结果分析.

摘要： 补充医疗保险(Supplemental Medical Insurance)是基本医疗保险的一种补充,是为补偿被保险人基本医疗保险支付限额以上的医疗服务费用提供保障的一类医疗保险,包括大额医疗费用保险、企业补充医疗保险和公务员医疗补助等,是基本医疗保险的有利补充.本文运用供需均衡原理取代无套利均衡原理，将精算定价与期权定价统一于一般经济学研究框架，提出医疗保险精算的供需均衡原理，并从理论上证明帕累托最优保险定价与期权定价的一致性，缓解期权定价模型在保险领域的应用障碍，进而将补充医疗保险看成是一个向上敲出的看涨期权，利用补充医疗保险与障碍期权的同构原理，设计和构建补充医疗保险障碍期权定价模型，为医疗保险精算提供了一种新颖的分析工具和全新的研究视角，丰富了医疗保险精算方法的研究。在实践领域，各保险公司关于大额补充医疗保险发生率、平均发生额的基础数据使用的是从再保险公司得到的数据、行业内数据和卫生医疗机构公开发布的数据，原始数据相差不大，但各保险公司测算的产品费率却有较大的差异，究其原因是医疗保险精算缺乏标准的模型和通用方法。本文致力于构建医疗保险精算通用模型和一般精算方法，试图改变当前普遍存在的选择什么样的模型、运用什么方法完全依赖精算人员主观判断的局面。尽管期权定价模型在保险定价方面的应用还存在各种限制和约束，但可以预见，期权定价理论及其模型在医疗保险领域的运用，有助于设计出更简单、更广为接受的保险定价模型，必将指导和促进不断变化的医疗保险理论与实践。

摘要： 本发明的吞咽障碍治疗装置(1)，具备：电流赋予部(3)，其为了对含有上喉头神经的颈部的生体组织经皮赋予电流而被附设于受处置者M1的对象部位；控制部，其控制电流赋予部(3)以将由干扰波或模拟干扰波所致的经皮性刺激赋予至含有上喉头神经的颈部的生体组织；操作部(22)，其用于将借由电流赋予部(3)所赋予的电流调节为受处置者(M1)自觉到经皮性刺激的感觉阈值；及显示部(21)，其显示基于感觉阈值而得的指针信息。

摘要： 本发明公开了一种基于时间分数阶期权定价模型的期权价值计算系统，涉及期权价值评估技术领域，包括参数初始化模块、股票价格波动率计算模块、期权类型选择模块、期权价值计算模块、自适应网格生成模块和结果输出模块。本系统在自适应网格上构造了稳定有效的差分离散格式，有效处理了准确解的奇异性问题，解决了经典算法的数值精度低、计算结果不准确问题，提高了期权价值的计算精度。

摘要： 本发明提供一种障碍物检出系统、农用作业车辆、障碍物检出程序、存储障碍物检出程序的存储介质、障碍物检出方法。用于农用作业车辆的障碍物检出系统具有：障碍物推断部(52)，其基于来自障碍物传感器(21)的检出信号，推断田地中障碍物的存在区域，输出障碍物存在区域信息；拍摄部(22)，其输出田地的拍摄图像；障碍物检测单元(54)，其根据输入图像检测障碍物，输出障碍物检测信息；图像预处理部(53)，其将通过基于障碍物存在区域信息与拍摄部(22)的拍摄视角角度信息、包括障碍物的存在区域地修剪拍摄图像而得到的修剪图像生成为障碍物检测单元(54)的输入图像。

摘要： 本发明通过基于车辆(1)周边的路面图像来运算直方图(S105)，基于该直方图来检测车辆(1)可行驶的可行驶区域(S106)，基于该可行驶区域来提取障碍物区域(20)(S107)，来对障碍物区域(20)内的障碍物的位置进行检测(S112)，从而与现有技术相比进一步提高车辆(1)周边的障碍物检测的精度。

摘要： 提供了一种即使在低照度环境中也能够在不需要除了成像装置之外的传感器的情况下检测出现在车辆后方的障碍的障碍检测装置。障碍检测装置(20)在车辆后退时从所述车辆的后方区域的图像检测障碍。所述障碍检测装置(20)包括：差分图像创建单元(23)，创建所述车辆的刹车灯开启时拍摄的图像与所述车辆的刹车灯关闭时拍摄的图像之间的差分图像；以及障碍判定单元(26)，基于由差分图像创建单元(23)获得的所述差分图像中差分发生在图像中的位置，来判定是否存在障碍。

摘要： 公开了包含氮卓斯汀或氮卓斯汀的药学上可接受的盐以及多奈哌齐或卡巴拉汀或加兰他敏或其药学上可接受的盐的治疗性活性成分的药物组合物。还公开了使用该药物组合物来治疗患有精神障碍、行为障碍、认知障碍的患者的方法。

摘要： 公开了用氮卓斯汀或氮卓斯汀的药学上可接受的盐治疗患有或表现出精神障碍、行为障碍和/或认知障碍的症状的患者的方法。

摘要： 公开了包含氮卓斯汀或氮卓斯汀的药学上可接受的盐以及美金刚或美金刚的药学上可接受的盐的治疗性活性成分的药物组合物。还公开了使用该药物组合物来治疗患有精神障碍、行为障碍、认知障碍的患者的方法。

摘要： 提供能够提高车辆避让障碍物时的乘员的乘坐舒适性的障碍物避让控制装置、车辆、障碍物避让控制方法及障碍物避让控制程序。障碍物避让控制装置(100)是在如下情况下计算用于避让障碍物的避让路径，并使车辆(1)基于避让路径而行驶的装置，该情况为，在正在基于预先设定的设定路径而行驶的车辆(1)的行进方向的前方检测到需要避让的障碍物的情况。该障碍物避让控制装置具有：检测部(10)，其检测障碍物存在的方向；以及控制部(50)，其在避让路径被计算之前执行如下的偏移控制，即，使设定路径向朝向车辆(1)的行进方向且从障碍物存在的方向离开的方向偏移规定距离，并使车辆(1)基于偏移后的路径行驶的控制。

摘要： 收割机具备：机体主体(1)；收获部(15)，所述收获部设置于机体主体(1)的前方，并且能够相对于机体主体(1)上下摆动；高度检测部，所述高度检测部能够检测收获部(15)所在的高度位置(H)；以及障碍物检测部，所述障碍物检测部能够检测行进方向前方的障碍物。障碍物检测部具备：第一传感器(21)及第二传感器(22)，所述第一传感器及第二传感器设置在上下方向上的不同位置，并且将行进方向前方作为检测范围而输出检测信息；选择部，所述选择部根据收获部(15)的高度位置(H)来选择第一传感器(21)和第二传感器(22)各自的检测信息中的至少一方；以及判定部，所述判定部基于由选择部选择的检测信息，对障碍物进行判定。