短期利率
短期利率的相关文献在1980年到2022年内共计305篇,主要集中在财政、金融、世界各国经济概况、经济史、经济地理、经济计划与管理
等领域,其中期刊论文300篇、会议论文5篇、专利文献3456篇;相关期刊152种,包括国际展望、领导决策信息、经济研究参考等;
相关会议5种,包括统计教育与应用统计研讨会、2011年中国金融工程学年会、International Conference on Engineering and Business Management2010(EBM2010)(2010年工程和商业管理国际会议)等;短期利率的相关文献由278位作者贡献,包括尚言、丁孜山、盛松成等。
短期利率
-研究学者
- 尚言
- 丁孜山
- 盛松成
- 伍戈
- 何晖
- 关禹
- 刘虹俊
- 周茂彬
- 张茉楠
- 张金清
- 张雄
- 李一凡
- 李彪
- 杨宝臣
- 江良
- 王勇
- 王雪标
- 编者
- 董睿琳
- 蒋祥林
- 顾列铭
- 高善文
- AmyBarrett
- Anthony H.Tu
- Behravesh)
- DavidWesseI
- E.J.斯蒂文斯
- FrankSmets
- J.S.杜森贝里
- KellyHolland
- Margaret Collins
- Michaelliu
- Michel
- Min-yi Chang
- Peter Coy1
- P·特拉普
- Rich Miller
- Wang Liping
- Wang Ranran
- Zhang Yuanping
- liu
- 万利
- 万昶
- 万阿俊
- 乐平
- 于明亮
- 亢悦
- 付青
- 伊帆(译)
- 何雨霖
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连亚新
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摘要:
2021年末全球实际GDP恢复。在劳动力市场复苏,通胀升高,强劲的需求供应组合下会增强美联储尽早恢复到中性货币政策的预期,即回到没有资产购买和短期利率或多或少与美联储2%的通胀目标保持一致的时期。
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林蔓
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摘要:
本统计期内(8月11日至8月17日),宏观流动性宽松延续,各期Shibor持续回落,短期利率和国债利率低位震荡,但增量资金入市延续弱势,外资与两融贡献增量但以回流为主;市场情绪低位有所回升,外资交易盘、杠杆情绪和股民情绪均小幅抬升;交易重心继续向TMT扩散,半导体成交占比明显抬升.
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辛兵海;
徐红艳;
程栋
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摘要:
本文以中国2008—2020年银行—企业匹配数据为研究样本,使用银行信贷对企业信用评级的敏感性定义银行风险承担,实证考察短期利率下行和长期利率下行对银行风险承担的影响。研究结果表明:第一,短期利率下行对银行风险承担具有显著负向影响,长期利率下行对银行风险承担具有显著正向影响;就经济显著性而言,长期利率对银行风险承担的影响大于短期利率。第二,对作用机制的分析表明,获得收益机制是长期利率影响银行风险承担的主导机制,而追逐收益机制和风险转移机制的影响不显著。第三,异质性分析发现,久期缺口越大、权益比率越低的银行,长期利率对银行风险承担的正向影响越大。上述研究结论的政策启示:完善宏观经济政策制定和金融监管,推动商业银行稳健经营,应基于收益率曲线全面认识利率变动对银行风险承担的影响,同时注重不同类型政策工具的协调配合,加强对商业银行久期缺口和资本充足率的监管。
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摘要:
一季度,货币市场短期利率和国债收益率均先升后降,带动利率互换收益率曲线整体上移后回落。人民币对美元汇率先升后贬;外汇供求基本平衡,市场预期总体平稳;外汇掉期曲线趋向陡峭,外汇期权波动率有所上升。2021年一季度,银行间市场交易总量折合人民币375.7万亿元,同比增长10.7%。其中,货币市场成交252.7万亿元,同比增长7.6%;债券市场成交48.4万亿元,同比下降3.1%;外汇即期市场成交15.7万亿元,同比增长29.8%;外币利率市场成交21.1万亿元,同比增长55.1%;利率衍生品市场成交5.4万亿元,同比增长24.2%;外汇衍生品市场成交32.4万亿元,同比增长33.8%。截至3月末,银行间本币市场成员38294家,较2020年末增加1351家;外汇市场会员738家,较2020年末增加3家。
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盛松成;
蒋一乐;
何雨霖
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摘要:
健全利率传导机制是我国建设现代中央银行制度的重要任务。作为利率传导的起点,操作利率的选择应适应我国金融结构调整和改革开放的发展需要。本文建议,我国应以稳定整体货币市场流动性为操作目标,构建多利率的操作体系,从而稳定短期利率预期,提高政策利率向货币和金融市场利率的传导效率。
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杜瑞岭
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摘要:
商业银行一般采用利率互换来对冲短期利率风险,但却缺少有效对冲中长期资产利率风险的措施。此次商业银行获得国债期货市场准入资格,恰好可与利率互换在期限上形成互补,弥补了对冲中长期风险的短板。长期以来,商业银行可用于利率风险管理的衍生品工具较为单一,主要是利率互换,标的资产以短期预期年化利率为主,对中长期资产的利率风险管理效果欠佳,不利于LPR形成机制改革后的利率风险管理。
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摘要:
2020年三季度,国内宏观经济各项数据指标逐渐改善,基本面恢复情况较好,货币政策保持稳健,银行间市场流动性合理充裕,货币市场短期利率和国债收益率均延续上行趋势,带动利率互换收益率曲线整体上移。人民币兑美元汇率有所升值,人民币汇率指数上升;外汇掉期上升,人民币汇率期权波动率走高。
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赵雅丹;
关禹
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摘要:
文章通过引入随机回归均值假设扩展了CKLS模型,改进了模型在描述短期利率预期方面的适用性,利用该扩展模型可以对不同预期期限的短期利率预期进行有效估计,并且能够测度和识别长短期预期变动的差异。实证结果表明:长短期预期变动方向一致,但变动幅度不同,说明我国短期利率预期的变动存在一定程度的结构差异性;短期利率预期主要受当前短期利率影响,央行实行的短期利率调控政策会间接影响短期利率预期,但该影响会随着预期期限的增加逐渐减弱;纯预期理论在我国并不成立,风险溢价是决定利率期限结构整体形态的主要因素。
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于明亮;
黄烨;
刘泰致
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摘要:
在现有的创业沙盘实验体系中,融资手段单一,企业借款利率都固定不变,这样的设定不符合真实市场的变动情况以及运营队伍在经营过程中的变动情况,不利于沙盘的模拟实验效果,本文以创业沙盘融资板块规则中的短期利率为出发点,研究短期利率变化对企业运营的影响;通过研究发现,短期浮动利率规则能有效根据运营情况调整运营队伍的短期利率水平,从而对盈利能力和现金流产生变动,在此规则下对运营队伍的长期规划能力和财务预测能力提出了更高的要求,对现实企业运营的模拟更加真实有效,利于创业沙盘实验教学的深入推进;同时,也为创业沙盘各种规则动态化设计提供了具体案例和改进方向,有助于推动创业沙盘实验体系的改革和探索.
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Min-yi Chang;
张敏宜;
Anthony H.Tu;
杜化宇
- 《第六届中国金融学年会》
| 2009年
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摘要:
本研究将Dueker(1997)提出的波动度自我消散(dispersion)或称波动度均数复归(volatility mean reversion)的设定融入Gray(1996)的MS-GARCH模型中,以期能改善对于短期利率波动的描述与预测.此GARCH自我消散模型的主要特色有二.首先,在Gray模型的设定上,在每个状态下采用了t-分配(而非常态分配).其次,遵循Dueker的作法,采用自我消散的设计将厚尾状态下的下期转换给予较低的权重,以降低过去厚尾状态残差平方的冲击及对当期条件变异数的影响.实证上,本研究探讨了三种短率期货:欧洲美元定存利率期货、三个月欧元利率期货与台湾的三十天期融资性商业本票利率期货,其实证结果显示波动度自我消散的设定无论在样本内或样本外都确实改善了估计的正确性。
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金大有;
侯峰
- 《统计教育与应用统计研讨会》
| 2012年
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摘要:
本文针对一种巨灾保险风险证券化产品——巨灾债券的定价问题,首次考虑了我国短期利率的期限结构,并在此基础上提出了Black-Karasinski利率二叉树建立方法(B-K模型),以此确定了中国短期无风险利率,最后通过Loubergé巨灾债券理论定价方法试着对我国假想台风损失巨灾债券进行了具体定价,其目的是为我国进行巨灾保险风险证券化定价的理论研究提供一种新的尝试.
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袁靖
- 《2008年国际应用统计学术研讨会》
| 2008年
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摘要:
本文利用结构向量自回归模型,对我国货币政策中的规则与相机抉择成份进行分解,检验了我国1996 —2007年间的货币政策取向,发现我国在制定货币政策时,依赖于一定的规则行事(如泰勒型规则),同时融入了一定程度的相机抉择操作;我国货币政策经历了“扩张—紧缩—稳健”的调整过程,尤其进入2002年以来,我国的货币政策进入稳健调整过程;产出冲击和利率冲击是驱动未来利率变化的主来源,并且一个正的货币政策冲击会在至少三年后带来更高的短期利率水平。