期望收益率

摘要： 随着互联网应用和服务越来越广泛,层出不穷的网络攻击活动导致信息系统的安全面临极大的风险挑战。攻击图作为基于模型的网络安全风险分析技术,有助于发现网络节点间的脆弱性和评估被攻击的危害程度,已被证实是发现和预防网络安全问题的有效方法。攻击图主要分为状态攻击图和属性攻击图,由于状态攻击图存在状态爆炸的问题,研究者大多偏向于基于属性攻击图的网络风险评估研究。针对现有的属性攻击图研究过度依赖网络节点本身脆弱性和原子攻击本质属性进行量化分析,忽略了理性攻击者通常以攻击利益最大化来选择具体的攻击路径,提出了基于期望收益率攻击图的网络风险评估框架和攻击收益率量化模型。所提网络风险评估框架以公开的漏洞资源库、漏洞挖掘系统发现的新漏洞以及与网络攻防相关的大数据为基础数据源,以开源大数据平台为分析工具,挖掘计算攻击成本和攻击收益相关要素;借用经济学中的有关成本、收益以及收益率等概念构建原子攻击期望收益率计算模型;通过构建目标网络的属性攻击图,计算攻击路径上的原子攻击期望收益率,生成所有可能攻击路径的期望收益率列表;以期望目标为出发点,依据特定的优化策略(回溯法、贪心算法、动态规划)展开搜索,得到最大收益率的完整攻击路径,为网络风险评估提供依据。仿真实验结果表明了所提期望收益率攻击图网络风险评估方法的有效性及合理性,能够为发现和预防网络安全问题提供支撑。

摘要： 在选购理财产品时,有些老年投资者可能会发现,有一些预期年化收益率高达6%,甚至8%以上的理财产品。仔细一看,原来以上"超高"收益率指的是该产品的"预期最高收益率",而不是期望收益率。这类产品其实通常被称作结构性理财产品。如何辨别结构性理财产品辨别结构性理财产品,首先就要区分结构性理财产品与非结构性理财产品。其实,结构性理财产品还是比较好辨认的,简单地说,辨别的方法就是看名称、看预期收益或看产品说明书。一是看理财产品的名称。在产品名称中,如果有"结构性""挂钩"等字眼.

摘要： 目前在国内资本资产定价模型(CAPM)得到普遍使用,而套利定价模型(APT)作为一个截然不同的新方法却没有得到大范围的使用.因此,以上证A股市场为研究样本,运用因素分析法,深入探究套利定价模型是否适用于上证A股,从而可以更好地解释国内股票投资市场的预测期望收益率.

摘要： 文章选取中小板市场上业绩稳定的股票为样本,以同期中小板指数作为期望市场收益率,用近三年我国央行公布的定期存款的基准利率作为无风险利率,建立CAPM的一元回归模型.样本数据分析结果显示,我国中小板市场股票期望收益率与风险之间存在显著的线性关系,以此为依据,提出了提高投资者收益率的建议.

摘要： 投资行业的快速发展,使得投资者有了更多的投资方式,投资方式的增多也给投资者们如何选择投资带了一系列的问题.我们知道合理的投资策略应该将资金分散投资,以达到使自己资产组合的收益最大化,也能减少投资失败的风险.本文从一种单周期投资方式入手扩展到多种单周期投资方式的组合,引入了资产组合这一经济学名词.为了计算出收益最大的表示形式和最小风险的表达形式,需要建立投资收益和风险的数学模型.在建立相关的数学模型的时候,由资料,本文假设各种投资方式均服从多元正态分布,并就这一假设对单周期单一投资方式的资产进行了分析,进而得出了单周期多投资方式下的期望收益率即总收益和收益率的方差即总风险.本文只要应用了随机过程中的相关知识,重点应用了期望、方差和协方差等概念和相关的计算.

摘要： 本文主要探讨在有收益约束情况下的证券投资组合的最优比例系数及最小组合风险.在证券投资中,应考虑在不同的行业、不同的板块中进行分散投资,在同一行业和同一板块中,应选取未来可能收益率较高并且风险较低的股票进行投资组合.

摘要： 为高频交易数据构造的价差指标寻找低频的替代性指标是当前金融学研究的热点问题之一.现有研究表明,Corwin和Schultz构造的高低价差指标在刻画买卖价差的横截面特性方面要优于其他指标,但该指标能否用作资产定价研究中买卖价差的代理变量还没有得到相应的检验.以A股上市公司1992年～2014年间的数据为样本,检验高低价差指标和期望收益率之间的关系,研究发现:无论是在常数收益率模型的框架下还是在CAPM模型的框架下,抑或是在Fama和French模型的框架下,高低价差指标都与期望收益率不相关,且股权分置和“季节效应”都不是两者之间不相关的原因.这在一定程度上说明高低价差指标不能作为资产定价中买卖价差的代理变量.

摘要： 针对北京市现有"打车难"问题,本文综合运营数据计算出影响出租车数量因素的权重,对出租车资源进行"供求匹配"程度分析.基于出租车司机心理预期收益率评价现有打车软件服务平台的补贴措施,提出更加合理的方案.

摘要： 期望收益率是证券未来可能出现的收益率的期望值,由于受各种因素影响,所以这个随机变量的真实分布是不知道的,如何对其进行估计也是一个困难的问题.本文将在总结国内外研究现状,并深刻理解期望收益率的计算方法及分布的理论知识基础上,结合我国证券市场的实际状况进行分析验证,提出相关建议.

摘要： 最优消费与资产配置是理论金融和应用金融的一个中心议题.本文对消费者在股权上的资产配置问题进行了研究,论述了国际上几种不同的观点.在此基础上,考虑效用函数为指数函数的情况,重新研究Honda,Toshiki(2003)的问题.通过数值模拟发现:1)在效用函数为指数函数,即忽视财富效用的情况下,风险偏好类型只是改变对冲的大小,不能改变对冲的方向;2)对冲需求不是在估计风险最大时最大;3)对冲需求关于状态的转换强度不是严格单调的;4)状态之间的转换对对冲需求的影响是不对称的;5)期望收益率会发生状态转移时的消费最平稳.

摘要： Fama & French三因素模型与资本资产定价模型相比,对资产收益率横截面数据变动的解释更具有说服力.以Fama & French三因素模型为研究方法,考虑再生水行业与整个市场之间的关系,结合再生水行业特征对三因素模型进行改进.借鉴并选取业务涵盖污水处理争原水供应的11家上市公司数据,运用spss15.0对改进的模型进行实证研究,结果表明模型可以描述再生水行业期望收益率的变动,能够为再生水项目投融资决策、经济评价和风险分析提供参考依据.

摘要： 在对机构投资者的实际持仓数据的分析基础上,发现无保护的投机头寸和持有现货多头并同时卖空看涨期权或者购买看跌期权的交易策略是主流策略.在此基础上,试图研究不同期望收益率条件下,市场中的三类参与者(投机、套期保值和套利)对影响隐含波动率的不对称影响.首先跟随CBOE的波动率指数构建方法,构建了价外/价内的看涨/看跌隐含波动率指数等四个波动率指数.然后研究期望收益率对波动率指数的影响.研究结果显示,在控制了已实现波动率之后,期望收益率对看涨隐含波动率指数产生正向影响而对看涨隐含波动率指数产生负向影响,从而正面投机者的期望收益率(裸露的单边头寸)是影响期权定价的重要原因;在期望收益率偏低的区域,套期保值者的头寸会压低价外CVIX而提高价外PVIX;而在期望收益率偏高的区域,套利者将提高缩小看涨期权和看跌期权的价差;价内PVIX包含较多的期望收益率的信息,建议在构建波动率指数时将其考虑进去.VIX指数是衡量波动率的重要指标,本文构建了价外/价内的看涨/看跌隐含波动率指数等四个波动率指数,研究显示,价内看跌期权含有比较丰富的信息,可以进一步充分挖掘.

摘要： 金融工程(Financial Engineering)专业兴起于20世纪90年代初,是综合运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融问题的崭新领域.通过历史模拟方法计算出的期权期望收益率为4.8%，低于同期一个月期银行理财产品5.1%的收益率。本案例中沪深300指数收益率的我们借鉴了历史数据，不同的收益率分布对应不同的期权期望收益。为保证历史业绩真实性，将选择第三方提供的历史数据(提供通道的基金公司、证券公司、信托公司);使用数据分析技术对产品的历史业绩进行绩效评估与归因分析;基于真实数据分析结果，力求投资组合分散的最大化。

摘要： 本发明涉及一种基于供电煤耗和投资收益率关联性的燃煤发电机组冷端优化统计分析方法，包括步骤：步骤1、从机组PI系统中读取数据测点，并进行数据预处理；步骤2、对选出的每一次循环水泵运行方式变化前后半小时内相关测点进行供电煤耗和投资收益率计算。本发明的有益效果是：本发明可用于1050MW燃煤发电机组的冷端优化问题，基于机组PI数据统计分析，给出了计算公式并推导出供电煤耗和投资收益率两个优化指标的内在关系，基于此内在关系给出了机组冷端优化的指标选择方法，可以指导业务人员快速进行冷端优化操作并得到更优的优化结果，可为发电企业提供优化建议，对燃煤发电机组的经济运行具有重要意义。

摘要： 一种收益率影响因子选择方法及装置，涉及数据分析领域，用以高效准确地选择出对收益率影响较大的因子组。所述方法包括：确定第一因子组集合，所述第一因子组集合包括多组对收益率有影响的因子的组合；检验所述第一因子组集合中各因子组与收益率的因果关系，将与收益率存在因果关系的因子组保存到第二因子组集合中；针对所述第二因子组集合中的每个因子组，根据所述因子组中各因子的特征值，预测所述每个因子组在未来的第一时间段内的对应的收益率曲线；在第二时间段内指定的金融环境下，计算历史收益率实际曲线和每个因子组对应的收益率曲线的拟合度，根据AUC的大小排序，选择对收益率影响程度大于阈值的因子组。

摘要： 本公开提出一种客户贷款收益率等级预测方法及系统，方法包括：获取历史放款客户的客户数据；基于所述历史放款客户的客户数据建立建模样本，并计算历史放款客户的客户贷款收益率等级，基于所述建模样本和所述历史放款客户的客户贷款收益率等级，利用机器学习算法进行拟合训练，以建立客户贷款收益率等级预测模型；获取无额度客户的客户数据，并根据所述无额度客户的客户数据，利用所述客户贷款收益率等级预测模型预测所述无额度客户的客户贷款收益率等级。本公开的方法可以预测客户贷款收益率等级且预测准确度较高，同时确保了银行的贷款收益。

摘要： 本公开提供了一种股票收益率预测方法，涉及人工智能技术领域。该方法包括：获取多个历史时段的原始股票特征数据，将原始股票特征数据拆分为训练数据集和测试数据集；对训练数据集进行特征工程处理，得到标准样本集；根据预设分批策略对标准样本集进行分批，得到每批标准样本集；分别以按日分批的收益率的秩和隐因子层的相关系数为目标函数，将每批标准样本集输入股票收益率预测模型进行训练，得到训练好的股票收益率预测模型。本公开还提供了一种股票收益率预测装置、设备、存储介质和程序产品。

摘要： 本发明公开一种基于神经网络模型的总资产收益率的文本回归预测方法和系统方法包括S1：收集公司的年报和半年报，以及对应的总资产收益率；S2：从收集到的年报和半年报中提取出董事会报告或管理层讨论与分析部分的多个文本，对提取出的多个文本进行预处理；S3：根据预处理后的多个文本构建数据集，将数据集分为训练集、验证集和测试集；S4：建立神经网络模型，利用所述训练集和验证集训练所述神经网络模型，利用测试集测试所述神经网络模型，得到训练好的神经网络模型；S5：利用训练好的神经网络模型进行总资产收益率的预测。本发明同比一些传统经典模型，在预测的准确度和训练时长上都有一定的优势。

摘要： 本公开提供的一种基准利率收益率曲线构建方法及相关设备，基于目标金融市场利率，确定在各第一预设期限点对应的第一贴现因子，其中，第一预设期限点为目标金融市场利率中的计息期限点；利用第一贴现因子，构建第一收益率曲线；基于隔夜指数掉期，确定在各第二预设期限点对应的第二贴现因子，其中，第二预设期限点为隔夜指数掉期中的利率掉期期限点；利用第二贴现因子，构建第二收益率曲线；利用第一收益率曲线和第二收益率曲线，构建基准利率收益率曲线。本公开通过目标金融市场利率和隔夜指数掉期，构建基准利率收益率曲线，方便相关从业人员利用该基准利率收益率曲线对金融产品及衍生品进行现值计算、估值和预测未来利率。

摘要： 本发明提供一种考虑节点负荷收益率的综合能源服务商动态聚合方法，构建基于IEDN的IESP运行结构，运行结构包括服务商管辖范围内的网络基础和EH，网络基础是以配电网为核心，通过EH耦合配气网与配热网的IEDN。本发明还构建了EH输入输出模型，基于节点收益率的IESP聚合原理进行聚合，再根据初始聚合激励获取节点资源的聚合收益，构建节点收益率计算模型，建立聚合激励动态修正模型，结合修正模型建立节点负荷聚合潜力计算模型，最后建立IESP聚合收益最大化模型，得到节点的负荷动态聚合方法。本发明充分聚合IEDN内的电、气、热资源，量化聚合过程中的实时贡献度，识别出有利于提升效益的关键节点，提高了聚合收益。

摘要： 本申请提供了一种实时收益率预测方法、装置、电子设备及存储介质，涉及数据分析领域，旨在准确预测下一单位时间的实时收益率。所述方法包括：获取历史时间段内的多种投资数据并进行特征提取，得到多种历史投资特征；确定多种历史投资特征两两之间的相关度；剔除多种历史投资特征中与其他历史投资特征不相关的历史投资特征，将剩余的多种历史投资特征存储到特征库中；获取当前时间段内的多种投资数据并进行特征提取，得到多种投资特征；依据特征库中各个历史投资特征的特征种类，对多种投资特征进行特征选择，得到多种当前投资特征；根据多种当前投资特征和多种历史投资特征，预测当前时间段的下一单位时间的实时收益率。

摘要： 本发明公开了一种交易收益率的预测方法及装置、存储介质、电子设备。其中，该方法包括：获取目标产品的历史交易数据，根据历史交易数据中的历史特征数据以及目标周期，确定历史走势数据；通过滑动窗口将历史走势数据划分为多个初始训练样本，其中，初始特征样本包括至少一个特征因子，初始预测样本包括至少一个预测因子；结合与特征因子对应的特征因子数据以及与预测因子对应的预测因子数据，确定模型训练样本；将实时交易特征数据输入至交易预测模型，以得到目标产品在下一时间段的交易收益率预测结果。本发明解决相关技术中，采用人工决策或半自动化的方式，难以分析得到准确、客观的行情信息的技术问题。

摘要： 本发明提供了一种金融市场债券投资收益率分析方法及装置，应用于大数据技术领域，该方法包括：获取用户自定义的金融市场债券投资数据之间的四则运算表达式字符串，所述四则运算表达式字符串包含变量编码；对所述四则运算表达式字符串进行预处理，获得预处理结果；在预处理结果为预处理成功时，校验预处理后的四则运算表达式字符串中所有字符的合法性；在字符校验结果为合法时，校验预处理后的四则运算表达式字符串中变量编码的合法性与可用性；在变量编码校验结果为合法且可用时，计算预处理后的四则运算表达式字符串，获得计算结果；分析金融市场债券投资收益率。本发明可以对金融市场债券投资收益率进行灵活分析，实用性和灵活性好。