外汇市场
外汇市场的相关文献在1975年到2022年内共计3688篇,主要集中在财政、金融、世界各国经济概况、经济史、经济地理、贸易经济
等领域,其中期刊论文3655篇、会议论文30篇、专利文献4893篇;相关期刊943种,包括瞭望、经济研究参考、国际贸易问题等;
相关会议19种,包括决策论坛——企业精细化管理与决策研究学术研讨会、第十五届中国管理科学学术年会、“创·四方”两岸四地青年论坛等;外汇市场的相关文献由2973位作者贡献,包括谭雅玲、管涛、韩继云等。
外汇市场
-研究学者
- 谭雅玲
- 管涛
- 韩继云
- 罗济润
- 巴曙松
- 徐程
- 陶士贵
- 王槐安
- 王莉
- 何尤华
- 朱志忠
- 景学成
- 鄂志寰
- 郑航滨
- 刘舒年
- 尹刚
- 李祥城
- 邢毓静
- 党红超
- 姜波克
- 杨帆
- 胡明
- 郑良芳
- 伍戈
- 吴念鲁
- 张生举
- 徐建东
- 朱箴元
- 殷小茵
- 王宇
- 王春英
- 王洋
- 蒋志芬
- 赵玲华
- 邹新
- 马德伦
- 丁华南
- 何志成
- 刘燕
- 夏斌
- 奚君羊
- 孙明春
- 孙鲁军
- 孟宪扬
- 宋玮
- 张伟
- 张斌
- 张纪康
- 张锐
- 本刊编辑部
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曾杰
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摘要:
外汇市场和股票市场均是重要的金融市场,汇率波动与股市波动具有密切的联系.现有外汇市场对股票市场波动溢出效应的实证研究通常基于同频数据模型,导致信息损失或信息虚增,影响研究结论.本文基于月度数据和日度数据,利用GARCH-MIDAS混频数据模型研究外汇市场对股票市场的波动溢出效应.研究结果表明:从长期来看,股票市场自身已实现波动率会加剧股票市场的长期波动性,外汇市场对股票市场的长期波动溢出随滞后期的增加呈现缓慢递减的效应.
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李屹婕
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摘要:
构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,是五中全会作出的一项重要战略安排,也与国际金融危机之后中央提出的扩大内需的思路是一脉相承的。外汇管理改革是我国改革开放的重要方面,在我国开放经济体系形成中发挥了十分重要的作用,外汇市场的发展成熟将在新时期更好服务双循环发展格局。
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杨佩淋
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摘要:
5月26日,中信银行昆明分行为云南省某外贸企业成功办理人民币对外汇美式期权业务,标志着国家外汇管理局新政项下新型外汇衍生产品云南首单率先落地中信银行。在国家外汇管理局重磅发布《关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知》的第一时间,中信银行昆明分行积极与存在潜在需求的客户取得联系,率先为云南省外贸龙头企业落地美式期权业务。
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摘要:
中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(以下简称交易中心)于1994年成立,是中国人民银行直属事业单位,为银行间外汇、货币、债券及其衍生产品提供交易、发行、基准及一线监测服务,承担利率定价自律机制和全国外汇市场自律机制秘书处工作,为中央银行货币政策操作与传导提供支持和服务,并受权发布人民币汇率中间价、上海银行间同业拆放利率(Shibor)、贷款市场报价利率(LPR)等,是我国重要的金融市场基础设施。
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无
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摘要:
2022年2月,货币市场资金面中下旬波动加大,短期货币市场利率有所抬升,最终平稳跨月;债券市场交易量稳步上升,关键期限国债收益率先升后降;利率互换曲线上移后回落;人民币对美元汇率继续走强,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅上升;外汇市场交易量保持稳定。
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无
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摘要:
2022年1月,货币市场资金面整体平稳,货币市场利率涨跌互现;债券市场交易量稳步上升,银行间国债收益率全面下行;利率互换曲线整体下移,交易量有所下降;人民币对美元汇率保持稳定,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅下降;外汇市场交易量保持稳定。
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摘要:
31197亿美元。截至今年4月末,我国外汇储备规模为31197亿美元,较3月末下降683亿美元,降幅为2.14%。外管局表示,4月份,我国跨境资金总体延续净流入态势,境内外汇市场供求保持基本平衡。国际金融市场上,受主要国家货币政策预期、地缘政治局势、新冠肺炎疫情等因素影响,美元指数大幅上涨,全球金融资产价格显著下跌。外汇储备以美元为计价货币。
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管涛;
姜哲
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摘要:
基于人民币汇率制度演变和改革开放以来境内外汇市场发展历程,研究提出外汇市场高质量发展的核心内涵是服务实体经济高质量发展并构建高水平的金融基础设施,其实践逻辑应坚持基于实需原则的汇率市场化改革,并与人民币国际化和资本项目开放相互促进、协调发展。研究初步构建了基于汇率制度、市场效率、市场开放、市场公平、市场风险和市场多样性六个维度的外汇市场质量评估体系,研究发现境内外汇市场发展水平与人民币汇率市场化程度、人民币国际化水平和我国资本项目可兑换现状基本相称,但较英美等成熟外汇市场还存在较大差距。研究建议从深化汇率制度改革、丰富市场主体类型、发展场内外汇交易、深化资本项目开放、提升风险应对能力等方面稳步推动境内外汇市场高质量发展。
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苑莹;
凤靖宇;
刘娜
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摘要:
与以往仅对市场间相依关系进行静态、孤立的研究不同,基于全局化视角,在国际股市联动条件下研究中国股市与汇市间的相依关系。选取2006-01-04~2019-02-28沪深300指数、人民币兑美元汇率中间价、美国S&P500指数、欧洲STOXX50指数、香港恒生HSI指数、日本N225指数、英国FTSE100指数以及全球股市MSCI指数为研究样本,聚焦于2008年全球金融危机和2015年中国股灾两次极端波动事件,采用R-vineCopula方法研究国际股市联动条件下中国股市与汇市间的非线性相依关系,并构建参数动态化的动态R-vineCopula方法进行稳健性检验。研究结果表明:国际股市与中国股市和汇市之间分别存在着正向联动关系;在国际股市联动条件下,中国股市对汇市具有引导作用,且两者间的相依关系可以由资产组合平衡模型解释;中国股市与汇市在国际股市联动条件下的相依关系弱于不考虑国际股市联动条件时的相依关系,且这种偏差在金融危机、股灾等极端波动后会显著增加。本研究对国际投资者合理配置资产规避风险、政府监管部门制定相关政策具有重要参考意义。
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刘开雄
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摘要:
国家外汇管理局发布数据显示,截至2021年12月末,我国外汇储备规模为32502亿美元,较11月末上升278亿美元,升幅为0.86%。2021年12月,外汇市场运行总体平稳,跨境资金流动活跃有序。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示,12月,国际金融市场上,美元指数下跌,主要国家金融资产价格涨跌互现。
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王子丰
- 《2017年度精算与保险国际会议暨第八届中国风险管理与精算论坛》
| 2017年
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摘要:
本文将Copula函数和多元GARCH模型相结合,以刻画中国股票市场和外汇市场之间动态的、非对称的、非线性的尾部相依结构.通过建立t-Copula-aDCC-MVGARCH模型的分析框架,对沪深300指数与5种汇率之间的联动性进行了深入的实证分析.研究结果表明:中国股票市场与外汇市场具有一定的动态相依性,而且这种相依性具有波动幅度大、波动程度剧烈的特征.因此,监管部门应加强对股票市场与外汇市场的统筹监管和对跨境资本流动的宏观审慎监管:投资者也应密切关注股票市场和外汇市场间的动态相依性,及时调整资产组合的结构,从而达到分散风险的目的.为了进一步考察不同国家的汇率和中国股票指数(沪深300指数)在不同阶段的动态相依性,本文运用非参数方法确定了多重结构断点的数量与位置,并结合股票市场和汇率市场的走势以及政策性文件的出台,对不同阶段股票市场与外汇市场的动态相依性进行了深入的探讨.
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王雅杰;
李慧
- 《第七届(2012)中国管理学年会——新经济环境下中国管理变革与范式探索》
| 2012年
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摘要:
已有的研究中,对于外汇市场与股票市场之间联动关系问题的研究一般都是从宏观角度着手,考虑宏观基本面因素对汇率及股票价格的影响。但忽视市场微观因素和交易过程的影响必然会使研究结论与现实世界的情况产生偏差。本文则从指令流信息传递的视角,结合市场微观结构理论,研究跨市场的信息传递产生的汇市与股市动态的联动关系。在此基础上,进一步采用我国的实际数据进行实证检验, 结果显示指令流在外汇市场和股票市场传递过程中确实有一定解释能力,但是外汇指令流比股票指令流的解释能力强,并且在两个市场传递过程中存在非对称性。
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Liu Lin;
刘林;
朱孟楠
- 《第六届中国金融学年会》
| 2009年
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摘要:
1994年人民币实行单一汇率制度改革以来,人民币经历了四次升值或贬值阶段.货币当局为了避免人民币汇率的大幅波动对出口以及国内经济的冲击,在外汇市场上进行了积极的干预,同时为了防止由于外汇干预导致国内货币市场的影响,对外汇干预进行了冲销.本文首先利用事前和事后外汇市场压力指数来构建外汇市场干预有效性指数模型,然后利用LS、E-G协整、ECM和State-Space模型估计模型中的结构参数,测算出外汇市场干预的有效性指数.通过研究发现,我国外汇市场干预是有效的,在一些时期内存在干预超调现象,并且货币当局的冲销行为也是部分有效的。
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LIU Fei;
刘飞;
WANG Kai-ke;
王开科
- 《中山大学第三届全国金融学博士生论坛》
| 2012年
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摘要:
本文应用非对称拉普拉斯分布拟合了国际外汇市场上三种主要汇率收益率,结果表明,非对称拉普拉斯分布能够比正态分布更好地拟合汇率收益率尖峰、厚尾和偏态的特征.在此基础上,本文计算了基于正态分布和拟合非对称拉普拉斯分布的VaR值并发现正态分布假设下的VaR低估了汇率风险,但非对称拉普拉斯分布则能较好地度量汇率日收益率的VaR值.对于汇率风险管理者而言,在采用VaR风险度量技术进行尾部风险控制时,非对称拉普拉斯分布将是较好的选择.
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刘晓峰;
曹华
- 《“未来五年全球金融格局:变革与趋势”暨《国际金融研究》第三届理事单位年会》
| 2011年
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摘要:
本文运用GARCH模型考察了中美两国公开发布的13类宏观经济信息对外汇市场的影响,发现中美两国的货币政策和零售业信息的发布对外汇市场的影响最明显;在中国货币政策信息,投资信息、消费信息、美国货币政策信息、房地产信息发布的当天,市场出现异常收益率;中国货币政策信息,消费信息、美国贸易信息,消费信息发布后,外汇市场的波动加剧并且持续.本文尝试使用加入宏观信息的GARCH模型为基础的VaR方法重新对外汇风险进行度量,结果发现加入宏观信息可以增加估计的信息量从而会提高VaR的度量效果.
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顾乃珊
- 《决策论坛——企业精细化管理与决策研究学术研讨会》
| 2015年
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摘要:
本文选择动态Logit预警模型和极值分位数的估计方法对中国的外汇风险进行识别和预测.采用极值分位数的估计方法对中国的外汇风险进行识别,并且在此基础之上,对中国外汇风险动态预警模型进行了构建.选择的动态Logit预警模型除了对外汇风险受到的基本面的影响进行了充分的考虑,同时还将动态性因素加进去,也就是对外汇风险的自回归性进行了充分的考虑.
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顾乃珊
- 《决策论坛——企业精细化管理与决策研究学术研讨会》
| 2015年
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摘要:
本文选择动态Logit预警模型和极值分位数的估计方法对中国的外汇风险进行识别和预测.采用极值分位数的估计方法对中国的外汇风险进行识别,并且在此基础之上,对中国外汇风险动态预警模型进行了构建.选择的动态Logit预警模型除了对外汇风险受到的基本面的影响进行了充分的考虑,同时还将动态性因素加进去,也就是对外汇风险的自回归性进行了充分的考虑.
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顾乃珊
- 《决策论坛——企业精细化管理与决策研究学术研讨会》
| 2015年
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摘要:
本文选择动态Logit预警模型和极值分位数的估计方法对中国的外汇风险进行识别和预测.采用极值分位数的估计方法对中国的外汇风险进行识别,并且在此基础之上,对中国外汇风险动态预警模型进行了构建.选择的动态Logit预警模型除了对外汇风险受到的基本面的影响进行了充分的考虑,同时还将动态性因素加进去,也就是对外汇风险的自回归性进行了充分的考虑.