国债收益率

摘要： 运用动态Nelson-Siegel模型将我国2015—2020年国债收益率分解为三因子,与代表地方政府债务风险的5年期地方债利差因子构建VAR模型,对两者间的风险传导机制和新冠疫情前后是否存在动态变化进行研究。结果发现:第一,地方债务风险增大会带来系统性风险,导致长期国债收益率上升,而短期国债收益率会因资金避险投向而走低;第二,国债收益率曲线的长端和短端能够解释地方债务风险的大部分波动;第三,疫情的外生冲击强化了上述传导机制,表现为因子间的冲击大小和持续时间均高于疫情前,并呈现出“高波动、缓收敛”的特点。

摘要： 2021年初以来,10年期国债收益率呈震荡下行走势,和流动性偏紧走势出现了背离,如何理解这一现象?8月起10年期国债收益率在探底短期底部后持续上行,近期又重新呈现下行态势,其背后原因是什么,未来走势又将如何?文章以经济短周期、债券市场投资者结构为关键线索,梳理我国国债收益率周期性变动现象背后的主线逻辑,进而研判未来国债收益率走势。

摘要： 将城投债信用利差与国债收益率结合起来研究,有利于识别城投债对中央财政的风险传导机制,同时对城投债风险防控和治理具有重要意义。通过脉冲响应函数和方差分解识别国债收益率与不同信用级别城投债利差间的动态关系,结果表明:城投债风险变动对长短期国债收益率的影响渠道不同,城投债风险增大会导致长期国债收益率上升、短期国债收益率下降;不同信用级别的城投债风险变化对国债收益率影响的持续时间和大小不同;国债收益率曲线斜率的变化能够解释城投债风险的大部分波动。为此要推进地方融资平台债务公开化与市场化,健全反映市场供求关系的国债利率期限结构。

摘要： 2022年2月,货币市场资金面中下旬波动加大,短期货币市场利率有所抬升,最终平稳跨月;债券市场交易量稳步上升,关键期限国债收益率先升后降;利率互换曲线上移后回落;人民币对美元汇率继续走强,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅上升;外汇市场交易量保持稳定。

摘要： 新世纪以来,我国逐步放开了存贷款利率管制,建立了市场基础利率体系,基本形成了从OMO利率到银行间质押式回购利率再到货币市场利率、从MLF利率到LPR再到信贷市场利率和从MLF利率到国债收益率再到债券市场利率的完整利率市场体系。未来,提高政策利率的灵敏性、丰富市场基础利率、减少政策对终端利率的直接干预是我国利率市场化演进的趋势。

摘要： 本周中,10年期美债收益率一度突破1.90%关口,为2020年1月来首次。机构预期,美债收益率短期或升破2%关口。由于市场准备迎接各大央行结束超宽松货币政策的转变,德国基准国债收益率自疫情爆发以来首次转为正值,这具有里程碑的象征意义。西方国家货币逐步收紧之际,尤其是10年期美债收益率上升的情况下,全球资产价格短期或面临震荡。

摘要： 人民币国际化势头强劲,点心债市场出现新的发展。离岸国债较在岸国债收益率溢价达25~45个基点,且供给有限;离岸人民币流动性保持宽松;南向债券通机制下,境内投资者对离岸市场的参与度会上升;预计离岸国债拍卖结果强劲,2年期发行利率2.44%,3年期2.55%,5年期2.75%年期发行利率2.44%,3年期2.55%,5年期2.75%。

摘要： 发展好县城经济才能真正实现中国经济的平衡发展,也是实现共同富裕的关键。当前国际局势很复杂,能源危机、粮食危机、全球通胀等问题不断出现,美国通胀率已达到8.3%,但通过查阅最近40~50年以来的历史数据显示,当前国际经济形势还不是最糟糕的时候。20世纪90年代中期,美国的国债收益率曾经达到6%,目前达到3.28%,为2011年以来最高水平。

摘要： 今年以来日元的贬值幅度超乎预期,不仅创出24年的新低,而且成为最为疲弱的发达经济体货币。导致日元贬值的主要原因是日本央行货币政策与美联储货币政策的完全相左,其背后隐含着的是日本政府希望借助宽松货币政策有效提振经济与压低国债收益率的重大诉求,但同时因为日美国债收益率的走阔,导致了沽空日元的市场力量加速集结与不断扩容,从而进一步对日元形成压制。日元的贬值无疑刺激了日本的出口,并巩固了日本全球最大债权国的地位,同时一定程度上也引致了消费市场的改善,但不断放大的贸易赤字也说明,日元贬值对出口的推动作用其实较为有限,而且更重要的是贬值导致了通货膨胀的上升,这会削弱企业投资动能与居民消费能量,进而掣肘经济复苏的脚步,另外,日元贬值所溢出的加剧国际金融市场波动以及衍生债务危机与贸易“挤出效应”等外部风险同样需要警惕。

摘要： 多国大幅加息全球债市承压9月21日,美联储宣布加息75BP,将联邦基金利率目标区间上调到3.00%至3.25%之间,这是年内第五次加息,且自2008年以来首次突破3%。9月22日,多国央行跟随美联储步伐大幅加息。其中,瑞士央行、南非央行和卡塔尔央行均加息75BP;英国央行、挪威央行、菲律宾央行和印度尼西亚央行加息50BP;越南央行加息幅度更大,将再融资利率和存款利率分别上调100BP。在此之前,瑞典央行已率先上调基准利率100BP。加息周期下,全球债市持续承压,欧美国债收益率续创多年新高,美国银行分析报告认为史上第三次债市熊市即将到来。

摘要： 本发明涉及一种基于供电煤耗和投资收益率关联性的燃煤发电机组冷端优化统计分析方法，包括步骤：步骤1、从机组PI系统中读取数据测点，并进行数据预处理；步骤2、对选出的每一次循环水泵运行方式变化前后半小时内相关测点进行供电煤耗和投资收益率计算。本发明的有益效果是：本发明可用于1050MW燃煤发电机组的冷端优化问题，基于机组PI数据统计分析，给出了计算公式并推导出供电煤耗和投资收益率两个优化指标的内在关系，基于此内在关系给出了机组冷端优化的指标选择方法，可以指导业务人员快速进行冷端优化操作并得到更优的优化结果，可为发电企业提供优化建议，对燃煤发电机组的经济运行具有重要意义。

摘要： 一种收益率影响因子选择方法及装置，涉及数据分析领域，用以高效准确地选择出对收益率影响较大的因子组。所述方法包括：确定第一因子组集合，所述第一因子组集合包括多组对收益率有影响的因子的组合；检验所述第一因子组集合中各因子组与收益率的因果关系，将与收益率存在因果关系的因子组保存到第二因子组集合中；针对所述第二因子组集合中的每个因子组，根据所述因子组中各因子的特征值，预测所述每个因子组在未来的第一时间段内的对应的收益率曲线；在第二时间段内指定的金融环境下，计算历史收益率实际曲线和每个因子组对应的收益率曲线的拟合度，根据AUC的大小排序，选择对收益率影响程度大于阈值的因子组。

摘要： 本公开提出一种客户贷款收益率等级预测方法及系统，方法包括：获取历史放款客户的客户数据；基于所述历史放款客户的客户数据建立建模样本，并计算历史放款客户的客户贷款收益率等级，基于所述建模样本和所述历史放款客户的客户贷款收益率等级，利用机器学习算法进行拟合训练，以建立客户贷款收益率等级预测模型；获取无额度客户的客户数据，并根据所述无额度客户的客户数据，利用所述客户贷款收益率等级预测模型预测所述无额度客户的客户贷款收益率等级。本公开的方法可以预测客户贷款收益率等级且预测准确度较高，同时确保了银行的贷款收益。

摘要： 本公开提供了一种股票收益率预测方法，涉及人工智能技术领域。该方法包括：获取多个历史时段的原始股票特征数据，将原始股票特征数据拆分为训练数据集和测试数据集；对训练数据集进行特征工程处理，得到标准样本集；根据预设分批策略对标准样本集进行分批，得到每批标准样本集；分别以按日分批的收益率的秩和隐因子层的相关系数为目标函数，将每批标准样本集输入股票收益率预测模型进行训练，得到训练好的股票收益率预测模型。本公开还提供了一种股票收益率预测装置、设备、存储介质和程序产品。

摘要： 本发明公开一种基于神经网络模型的总资产收益率的文本回归预测方法和系统方法包括S1：收集公司的年报和半年报，以及对应的总资产收益率；S2：从收集到的年报和半年报中提取出董事会报告或管理层讨论与分析部分的多个文本，对提取出的多个文本进行预处理；S3：根据预处理后的多个文本构建数据集，将数据集分为训练集、验证集和测试集；S4：建立神经网络模型，利用所述训练集和验证集训练所述神经网络模型，利用测试集测试所述神经网络模型，得到训练好的神经网络模型；S5：利用训练好的神经网络模型进行总资产收益率的预测。本发明同比一些传统经典模型，在预测的准确度和训练时长上都有一定的优势。

摘要： 本公开提供的一种基准利率收益率曲线构建方法及相关设备，基于目标金融市场利率，确定在各第一预设期限点对应的第一贴现因子，其中，第一预设期限点为目标金融市场利率中的计息期限点；利用第一贴现因子，构建第一收益率曲线；基于隔夜指数掉期，确定在各第二预设期限点对应的第二贴现因子，其中，第二预设期限点为隔夜指数掉期中的利率掉期期限点；利用第二贴现因子，构建第二收益率曲线；利用第一收益率曲线和第二收益率曲线，构建基准利率收益率曲线。本公开通过目标金融市场利率和隔夜指数掉期，构建基准利率收益率曲线，方便相关从业人员利用该基准利率收益率曲线对金融产品及衍生品进行现值计算、估值和预测未来利率。

摘要： 本发明提供一种考虑节点负荷收益率的综合能源服务商动态聚合方法，构建基于IEDN的IESP运行结构，运行结构包括服务商管辖范围内的网络基础和EH，网络基础是以配电网为核心，通过EH耦合配气网与配热网的IEDN。本发明还构建了EH输入输出模型，基于节点收益率的IESP聚合原理进行聚合，再根据初始聚合激励获取节点资源的聚合收益，构建节点收益率计算模型，建立聚合激励动态修正模型，结合修正模型建立节点负荷聚合潜力计算模型，最后建立IESP聚合收益最大化模型，得到节点的负荷动态聚合方法。本发明充分聚合IEDN内的电、气、热资源，量化聚合过程中的实时贡献度，识别出有利于提升效益的关键节点，提高了聚合收益。

摘要： 本申请提供了一种实时收益率预测方法、装置、电子设备及存储介质，涉及数据分析领域，旨在准确预测下一单位时间的实时收益率。所述方法包括：获取历史时间段内的多种投资数据并进行特征提取，得到多种历史投资特征；确定多种历史投资特征两两之间的相关度；剔除多种历史投资特征中与其他历史投资特征不相关的历史投资特征，将剩余的多种历史投资特征存储到特征库中；获取当前时间段内的多种投资数据并进行特征提取，得到多种投资特征；依据特征库中各个历史投资特征的特征种类，对多种投资特征进行特征选择，得到多种当前投资特征；根据多种当前投资特征和多种历史投资特征，预测当前时间段的下一单位时间的实时收益率。

摘要： 本发明公开了一种交易收益率的预测方法及装置、存储介质、电子设备。其中，该方法包括：获取目标产品的历史交易数据，根据历史交易数据中的历史特征数据以及目标周期，确定历史走势数据；通过滑动窗口将历史走势数据划分为多个初始训练样本，其中，初始特征样本包括至少一个特征因子，初始预测样本包括至少一个预测因子；结合与特征因子对应的特征因子数据以及与预测因子对应的预测因子数据，确定模型训练样本；将实时交易特征数据输入至交易预测模型，以得到目标产品在下一时间段的交易收益率预测结果。本发明解决相关技术中，采用人工决策或半自动化的方式，难以分析得到准确、客观的行情信息的技术问题。

摘要： 本发明提供了一种金融市场债券投资收益率分析方法及装置，应用于大数据技术领域，该方法包括：获取用户自定义的金融市场债券投资数据之间的四则运算表达式字符串，所述四则运算表达式字符串包含变量编码；对所述四则运算表达式字符串进行预处理，获得预处理结果；在预处理结果为预处理成功时，校验预处理后的四则运算表达式字符串中所有字符的合法性；在字符校验结果为合法时，校验预处理后的四则运算表达式字符串中变量编码的合法性与可用性；在变量编码校验结果为合法且可用时，计算预处理后的四则运算表达式字符串，获得计算结果；分析金融市场债券投资收益率。本发明可以对金融市场债券投资收益率进行灵活分析，实用性和灵活性好。