可转换债券
可转换债券的相关文献在1984年到2022年内共计1621篇,主要集中在财政、金融、经济计划与管理、工业经济
等领域,其中期刊论文1603篇、会议论文17篇、专利文献110991篇;相关期刊744种,包括财会月刊(会计版)、财务与会计、会计之友等;
相关会议17种,包括第十三届中国管理科学学术年会、第十七届中国财务年会、2010年金融数学与金融计量分析学术研讨会等;可转换债券的相关文献由1715位作者贡献,包括王冬年、薛红、刘娥平等。
可转换债券—发文量
专利文献>
论文:110991篇
占比:98.56%
总计:112611篇
可转换债券
-研究学者
- 王冬年
- 薛红
- 刘娥平
- 朱丹
- 郑振龙
- 胡敏杰
- 柯大钢
- 袁显平
- 马超群
- 龚朴
- 丁孜山
- 张庆华
- 徐子尧
- 李艳
- 危慧惠
- 吴海燕
- 康朝锋
- 张元标
- 张凤喜
- 张曙光
- 张江红
- 曹国华
- 李茂盛
- 杨善朝
- 林海
- 王春发
- 程玲莎
- 等
- 胡奕明
- 范辛亭
- 蒋伟东
- 蔡燕波
- 黄奕
- 丁宇苏
- 万迪昉
- 余怒涛
- 冯伟
- 刘志勇
- 双冠成
- 吴谦
- 周雪梅
- 唐万生
- 唐国正
- 唐耿
- 孙玉庆
- 孟卫东
- 庄丹
- 张玲
- 张赤忠
- 张鸿雁
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刘新雨
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摘要:
可转换债券简称可转债,它是在约定的时间内、可以按照约定的转股价格转换为股票的债券。可转债横跨股市和债市两个市场,是一种同时含有债权和股权双重属性的特殊债券。可转债,首先是债,其次是股。可转债既可以选择像普通债券那样还本付息,也可以选择按规则转换成相应数量的股票。可转债本身的多边特性使该投资品种具有进可攻、退可守的灵活交易属性。因此,针对投资理念保守稳健、风险厌恶型、股票类交易投资者,可转债是较为适合的投资品种。本文从可转债的定义及特征、发展历程、交易规则方面,介绍可转债的市场情况及制度政策,便于投资者进一步理解可转债市场,进行可转债交易。
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李雨悦;
王湘君
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摘要:
近年来,可转换债券作为一种新型融资工具出现在中国证券市场上,它凭借自身拥有债权和股权的双重特性,以及相较于其他融资工具突出的优势,成为热门融资方式之一。本文选取天汽模发行可转债的案例作为研究内容,对可转换债券在不同时期下转股的融资成本进行计算,判断融资成本是否合理,以及对比天汽模公司2016年与2019年两次可转债发行,分析融资成本产生差异的主要原因,给天汽模下一次可转债融资积累经验以及给同行业企业发行可转债提供参考。
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韩熙良
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摘要:
2020年7月1日召开的国务院常务会议决定,在新增地方政府专项债限额中安排一定额度,允许地方政府依法依规通过认购可转换债券方式,探索合理补充中小银行资本金的新途径,这样有助于增加其信贷投放能力,支持实体经济发展。本文基于对已落地项目的梳理,重点对间接入股和转股协议存款两种注资方式进行比较,并从中小银行资本补充和地方政府专项债券管理两个角度提出建议。
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常尚新
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摘要:
为了深入研究企业可转换债券的融资动因及其影响,文章以三一重工作为研究对象,剖析其发行可转换债券前后的经营数据。结果显示:发行可转换债券能使企业资本结构得到有效调整,逆向选择成本与融资成本等能够实现降低,表明充分发挥可转换债券的优势可促进企业的持续发展。
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张行
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摘要:
随着经济金融化的发展,企业再融资方式逐渐多元化。证监会于2017年修订再融资规则,进一步将上市企业股权再融资条件严格化,可转换债券由于不受新规约束,成为企业再融资的重要工具之一。基于可转换债券的视角,以2014-2021各年份进行再融资的中国沪深A股市场非金融类上市企业为样本,采用企业金融资产占总资产的比例作为衡量企业金融化程度的标准,利用混合Tobit模型研究了企业金融化对可转债再融资的影响,以及融资约束对两者关系的调节作用。结果显示:企业金融化程度越低,越倾向于选择可转债进行再融资;融资约束越小,企业金融化对可转债再融资的负向关系越强。从企业金融化角度解释上市企业可转债再融资行为,有助于理解再融资选择的影响机制,为上市企业选择再融资方式提供了一定的经验证据。
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夏岩
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摘要:
近年来,随着企业规模的不断扩大,对资金的要求日益增多,传统单一的融资方式早已无法满足企业的需求,一种兼具股权性与债权性的新型融资方式备受关注——可转债融资.文章以济川药业发行的"济川债转"为例,从稀释效应、税盾效应等方面并融合反事实法与因子分析法深入分析上市公司发行可转债的动因及对财务绩效的影响,以期为其他企业的可转债融资提供实务参考.
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张晓悦;
王艳华
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摘要:
在融资方式中,常见的有股权融资和债权融资两种.可转债融资是一种比较特殊的融资方式,因其兼具债权和股权两种特性,通过灵活的条款设置可以达到企业不同的融资目标.康泰生物在2017年发行了可转债且在2019年完成了转股,对比分析其发行可转债前后的偿债能力、盈利能力和经济附加值的变化,结果发现进行可转债融资能够改善企业的财务状况.
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赵元龙
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摘要:
改革开放以来,我国的经济得到快速发展,综合实力得到了极大的提高,随之,我国的企业也不断的发展壮大,仅依靠企业原始积累和内部留存难以维持企业健康的发展.融资问题,成为很多企业发展的瓶颈.可转换债券作为我国金融市场上的一种重要的融资工具,凭借着较低的融资成本、较低的融资风险和灵活运营的独特优势,被越来越多的公司重视和使用.本文就H公司可转换债券融资行为分析,研究表明,H公司通过发行可转换债券融资,企业的偿债能力得到提升,资本结构得到了优化,促进了企业的竞争力的提升,而控股权并没有被稀释.
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黄晓枫
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摘要:
证券事务代表,表面看似助理一职,实则是上市公司的过滤网、防火墙,对角色转换的要求也比较高,需要在各种角色中切换自如,且在时效内完成每一项工作自2018年加入董事会办公室以来,我从事公司证券事务工作已有4个年头,时间不算长,但亲历并见证了公司的对外投资、制度章程的修订与制定、限制性股票股权激励、解除一致行动人暨公司无实控人、要约收购、可转换债券、收购兼并等一系列重大事务。许多事务首次面对,且亲历始终,是挑战也是历练,我在一次次历练中积累与沉淀。
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黄冰华;
冯芸
- 《中国系统工程学会第十八届学术年会》
| 2014年
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摘要:
本文首先从公司治理角度,研究转股价格向下修正条款对不同利益主体(发行公司老股东和可转债持有人)权益分配格局的影响。本文建立数理模型,分析不同的条款设计(派息除权时是否调整转股价格)和公司股利政策对可转债价值的影响。 本文应用由Longstaff and Schartz(2001)提出的最小二乘蒙特卡洛模拟算法,对可转债进行定价。采用方差缩减技术(Higham,2004),大大地提高了算法收敛性。对比有无转股价格调整条款对可转债价值产生的影响。结果表明:由于赎回、回售和转股价格调整条款之间的相互作用,在初始股价较低(较高)的情形下触发回售(赎回)的概率增大,使得转股价格调整条款并未对转债价值产生明显的影响,而除此之外,该条款显著增大可转债的价值。同时,在该条款的作用下,可转债价值先是随着股票分红次数(每股分红派息率)增大而增大,但是同样由于赎回条款的作用,此后随着分红次数(每股分红派息率)增大却减小。
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黄冰华;
冯芸
- 《中国系统工程学会第十八届学术年会》
| 2014年
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摘要:
本文首先从公司治理角度,研究转股价格向下修正条款对不同利益主体(发行公司老股东和可转债持有人)权益分配格局的影响。本文建立数理模型,分析不同的条款设计(派息除权时是否调整转股价格)和公司股利政策对可转债价值的影响。 本文应用由Longstaff and Schartz(2001)提出的最小二乘蒙特卡洛模拟算法,对可转债进行定价。采用方差缩减技术(Higham,2004),大大地提高了算法收敛性。对比有无转股价格调整条款对可转债价值产生的影响。结果表明:由于赎回、回售和转股价格调整条款之间的相互作用,在初始股价较低(较高)的情形下触发回售(赎回)的概率增大,使得转股价格调整条款并未对转债价值产生明显的影响,而除此之外,该条款显著增大可转债的价值。同时,在该条款的作用下,可转债价值先是随着股票分红次数(每股分红派息率)增大而增大,但是同样由于赎回条款的作用,此后随着分红次数(每股分红派息率)增大却减小。
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黄冰华;
冯芸
- 《中国系统工程学会第十八届学术年会》
| 2014年
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摘要:
本文首先从公司治理角度,研究转股价格向下修正条款对不同利益主体(发行公司老股东和可转债持有人)权益分配格局的影响。本文建立数理模型,分析不同的条款设计(派息除权时是否调整转股价格)和公司股利政策对可转债价值的影响。 本文应用由Longstaff and Schartz(2001)提出的最小二乘蒙特卡洛模拟算法,对可转债进行定价。采用方差缩减技术(Higham,2004),大大地提高了算法收敛性。对比有无转股价格调整条款对可转债价值产生的影响。结果表明:由于赎回、回售和转股价格调整条款之间的相互作用,在初始股价较低(较高)的情形下触发回售(赎回)的概率增大,使得转股价格调整条款并未对转债价值产生明显的影响,而除此之外,该条款显著增大可转债的价值。同时,在该条款的作用下,可转债价值先是随着股票分红次数(每股分红派息率)增大而增大,但是同样由于赎回条款的作用,此后随着分红次数(每股分红派息率)增大却减小。
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黄冰华;
冯芸
- 《中国系统工程学会第十八届学术年会》
| 2014年
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摘要:
本文首先从公司治理角度,研究转股价格向下修正条款对不同利益主体(发行公司老股东和可转债持有人)权益分配格局的影响。本文建立数理模型,分析不同的条款设计(派息除权时是否调整转股价格)和公司股利政策对可转债价值的影响。 本文应用由Longstaff and Schartz(2001)提出的最小二乘蒙特卡洛模拟算法,对可转债进行定价。采用方差缩减技术(Higham,2004),大大地提高了算法收敛性。对比有无转股价格调整条款对可转债价值产生的影响。结果表明:由于赎回、回售和转股价格调整条款之间的相互作用,在初始股价较低(较高)的情形下触发回售(赎回)的概率增大,使得转股价格调整条款并未对转债价值产生明显的影响,而除此之外,该条款显著增大可转债的价值。同时,在该条款的作用下,可转债价值先是随着股票分红次数(每股分红派息率)增大而增大,但是同样由于赎回条款的作用,此后随着分红次数(每股分红派息率)增大却减小。