A Study on Administrative Risk Disposal of Securities Companies of China and Its Reference

摘要

证券公司风险是金融风险的一部分。2002年至2005年下半年，我国证券市场持续低迷，证券行业持续亏损，一批证券公司严重违规经营导致证券行业风险在2004年至2006年间集中爆发，使得证券公司风险成为我国目前面临的主要金融风险。参与风险处置的主体通过对几十家证券公司风险处置，就相关事项基本达成共识，在不断总结经验的基础上初步形成了一系列规则。本文分析我国证券公司风险产生原因，论证了证券公司风险产生是外因和内因共同作用的结果。从外部因素分析，我国证券市场在处在新兴加转轨阶段，市场结构、市场规模、证券品种、投资者结构、法规制度建设等方面存有诸多不足；从内部因素分析，公司治理结构和风险内部管理、控制存...