Study on option pricing based on artificial intelligence

摘要

期权理论是20世纪世界经济学领域最伟大的发现之一。由于期权具有良好的规避风险、风险投资和价值发现等功能，且表现出灵活性和多样性特点，故近30年来，特别是上个世纪90年代以来，期权成为最有活力的衍生金融产品，得到了迅速发展和广泛的应用。对于期权价格的正确定价不仅对于学术界而且对于金融市场的实际操作者来说都是十分重要的。目前已经有许多对于欧式期权定价的参数化模型，包括著名的Black-Scholes模型。但是由于有着一些不真实，与真实市场不协调矛盾的隐含参数，所以它们的定价效果并不如我们所期望的那么好。为了避免这些参数化模型的缺陷，基于人工智能的欧式期权定价模型越来越受到关注。同时，如我们所知，美...