Impacto das IFRS na assimetria de informa??o evidenciada no mercado de capitais brasileiro

摘要

Este estudo tem o objetivo de verificar os impactos da ado??o das International Financial Reporting Standard (IFRS) na assimetria informacional no mercado de capitais brasileiro por meio de uma pesquisa descritiva com abordagem quantitativa e usando um levantamento de dados das empresas pertencentes ao índice Bovespa (IBOVESPA) no período de 2008 a 2011. Utilizou-se regress?o linear para verificar se a varia??o no spread de compra e venda era explicada pelas variáveis: nível de governan?a corporativa; divulga??o de informa??es em consonancia com as IFRS; negocia??o de American Depositary Receipt (ADR) na New York Stock Exchange (NYSE) e classifica??o como empresa Blue Chips. Verificou-se que apenas a ado??o obrigatória das IFRS e o fato de a empresa ser considerada uma Blue Chips estavam relacionados com a redu??o da assimetria informacional nas empresas brasileiras abordadas na pesquisa.