EFICIêNCIA NOS MERCADOS FUTUROS AGROPECUáRIOS BRASILEIROS

摘要

ResumoObjetivou-se testar a hipótese de passeio aleatório a contratos futuros agropecuários negociados na BM&FBOVESPA. Refutá-la, significa possível previsibilidade e, por conseguinte, osmercados n?o seriamfracamente eficientes. Correla??es seriais e testes de raz?o de variancia foram utilizados para verificá-las. Os resultados deram suporte à hipótese de passeio aleatório nos mercados futuros de café e da soja, eficientes na forma fraca, e evidências contrárias foram encontradas nos mercados do boi gordo, milho e etanol.