光伏：OCI韩国多晶硅产能将退出 国内龙头受益

摘要

投资要点1、韩厂退出,国内龙头受益。2、国内硅料洗牌进行时,二三线加快退出。持续亏损迫使韩国硅料产能退出。由于韩国OCI硅料成本与国内龙头差距逐步拉大,叠加“531”后多晶硅料价格大幅下降,其basic chemicals部门在过去几个季度持续亏损,群山工厂大幅计提减值。OCI公告称群山工厂在常规检修完成后,部分P1产线的产能将转为生产电子级多晶硅,同时最大限度的降低其韩国太阳能级多晶硅料的生产。OCI、韩华多晶硅料的产能产量占全球的10%左右,并且长期都是国内单晶硅片用致密料的重要供应方。如果韩国多晶硅料持续退出,将带来近10%的有效供给缺口。