一种新扩展的向量自回归模型及应用

摘要

本文提出一种新扩展的向量自回归模型MI-TVP-SV-VAR模型.该模型具有高度的灵活性,可以容纳传统的VAR模型及其各种形式的扩展.更能体现让数据说话的精神.应用这种新扩展的向量自回归模型,本文实证研究了中国货币政策对通货膨胀与GDP的冲击效应,结论表明:①我国货币政策对通货膨胀与GDP的冲击效应表现出明显的时变特征,且其演进机制为渐进式;②随着时间推移,货币冲击对通货膨胀和GDP的短中期影响有所弱化.