第三方证券交易软件运营商监管研究

摘要

"第三方证券交易软件"属于一种金融创新,在原有的监管框架之外,其合法性存在争议,生存发展空间面临较大的不确定性。通过法律分析,本文认为,第三方软件并不构成《证券法》上的"经营证券业务",它是合法的,但有其风险和问题,需要加强监管。基于此,本文对第三方软件运营商监管安排提出了有关建议,对第三方软件运营商的未来定位进行了展望,提出设计监管框架的基本原则。