基于结构时间序列模型的国际粮食价格时间变化特征分析

摘要

本文运用结构时间序列(STS)模型对1992年11月至2013年12月的月度国际粮食价格指数(CFPI)数据进行结构分解，实证结果表明，国际粮食价格波动具有明显的季节性和周期性；国际石油价格及美元实际有效汇率两个外生变量在短期内对国际粮食价格有显著影响；模型还能找出导致国际粮食价格剧烈波动的结构断点和异常点，其中结构断点可以更好地刻画国际粮食价格波动长期趋势特征，而异常点解释了瞬时效应，即粮食价格的短暂峰值。最后，预测得出未来粮食价格将继续处于较高水平且振荡前行。