基于Copula-GARCH的金融市场时变相关性分析

摘要

进入21世纪全球各金融市场之间的联系日益紧密,一个国家的金融状况会不同程度的影响到其他的国家,尤其在金融危机爆发的境况下,各主要金融市场之间的相关性分析更是具有实践意义.由于Copula函数其自身的性质,在研究相关性分析上的优势,逐渐被应用到金融分析的模型当中.本文正是以二元正态Copula-GARCH(1,1)-t模型借助MATLAB分析工具箱,在金融危机的大背景下,对主要金融国家的金融市场波动情况的相关性分析.