基于GARCH模型的上证50的比较研究

摘要

2004年1月2日发布了上证50指数,它是从上海证券市场里面挑选出的在规模,流动性方面比较有代表性的50只股票作为样本股,利用科学的方法编制而成的指数,主要用来总体反映上海金融市场非常具有实力的一些大型企业的发展状况。通过利用GARCH模型族以及VAR的方法分析上证50的对数收益率,研究上证50指数的波动性,杠杆效应以及风险性,得出在正态分布、T分布以及广义误差分布下的VAR值,然后选择合适的模型,为规范国内上证50风险管理提供依据。