构建可信支付网络的顶层机制设计

摘要

支付是电子商务交易的关键环节,构建一个可信支付网络(reliable payments network,RPN)是电子商务可信交易环境的重要问题。以电子货币为代表的新兴支付工具迅速崛起改变了支付的风险特征,凸显了机制设计方法在RPN构建中的作用。该文分析了电子货币支付系统带来的风险挑战,提出了RPN问题的形式化定义,进而利用博弈论构建了RPN的理论模型。模型显示了支付网络安全防护"最弱一环"的动机错配困境。有针对性地提出了两类具有通用意义的政策干预工具:安全标准监管和损失责任分配机制。对工具效果进行了理论验证,从而为进一步的支付系统设计和监管政策实施奠定了基础。