复夏普比率理论及其在中国的检验——一种考虑估计风险的投资组合业绩评价指标

摘要

本文介绍了复夏普比率的理论和方法,指出使用bootstrap方法改进夏普测度,能够在度量传统夏普比率估计风险的基础上,获得对资产组合业绩的更精当的评价标准.然而对中国证券市场中19家基金的研究表明中国的证券市场不成熟、风险大,复夏普比率在中国并没有得到如发达国家的对资产组合业绩的评价的显著改进.