连续渗流模型理论下的证券价格过程

摘要

本文把证券市场中的投资者分为Ⅰ型和Ⅱ型两类.建立起Ⅰ类投资价格过程模型并简要论述了其收敛性.对连续渗流模型进行了介绍.运用连续渗流理论建立起Ⅱ类投资价格过程模型并研究了该价格模型波动的统计特性.揭示了价格过程的特征函数收敛于Black-Scholes模型相应的特征函数.最后,文章讨论了该价格模型下欧式未定权益的定价和套期保值问题.