Lévy过程在欧式期权定价中的“悖论”——基于Lévy无穷可分性与中心极限定理

摘要

采用S&P500指数期权,应用中心极限定理将基于Lévy过程的一般模型转化为高斯过程模型(Central limit theorem,CLT)。通过比较这两种模型定价效果,得出了一般随机模型在计算过程中产生的冗余性与无效性特征,从而验证了基于Lévy过程在一般欧式定价模型的无穷可分性与中心极限定理之间的悖论。