银行信用风险管理机制:'硬'信息对'软'信息

摘要

在存在隐藏信息道德风险的委托-代理框架下分析了不同类型信息对信用风险管理的影响.结果显示,获得"软"信息可减少.VaR资本需求,但也促使信贷员利用"软"信息进行信号操纵.提出了利用工资激励合同防止操纵的产生.通过应用模拟方法对2种框架("软"信息和2类信息结合)的结果进行对比,证实"软"信息对银行家有利但需要对银行内部组织结构进行改进.