中国股票市场时间效应的实证研究——基于AR-GARCH模型沪市股票市场的周末效应

摘要

我国证券市场虽然经过了20多年的发展,但其市场体系还不够完善,市场无法回避越来越大的系统性风险,只能对非系统性风险进行防范。我国股指期货的推出对股票市场造成了一定的冲击。为了给相关从业人员提供参考,本文从信息结构角度对非交易时期对股票价格的影响进行研究。