基于动态NSS模型的利率期限结构实证及其应用研究

摘要

研究背景及意义利率期限结构是指在某一时点上，不同期限的即期利率与到期期限到期期限之间的关系及变化规律。利率期限结构的定性理论侧重于对不同收益率曲线形状的解释，最主要的三个理论是：预期理论、市场分割理论以及流动性偏好理论。随着数学模型的不断发展，利率结构的定量研究占据了越来越突出的地位。