基于R/S分析的中国黄金市场分形特征研究--以上海黄金交易所的现货Au99.99为例

摘要

自2002年至今，中国黄金市场快速发展。运用R/S分析方法对中国黄金交易市场的特征进行研究，发现中国黄金市场Au99.99收益率的Hurst指数大于0.5，具有自相似、状态持续性、长期记忆周期等明显的非线性和分形特征。因此，相较于传统的线性分析方法，采用非线性模型对于中国黄金市场价格序列进行分析可能会更加有效。