审计质量、财务重述与审计机构变更——来自中国主板上市公司的经验证据

摘要

在理论研究方面,本文尝试从独立审计的视角探讨公司外部治理机制对财务重述的抑制作用,并且从不同审计质量下财务重述的经济后果方面对审计机构变更现象给出新的理论解释。在实证分析方面,本文以2008~2012年中国沪深主板上市公司为研究样本,探讨审计质量对财务重述的影响,并进一步考察财务重述对审计机构变更的影响。研究发现:①高质量的独立审计降低了上市公司财务重述和严重性财务重述的概率;②发生财务重述的上市公司比没有发生财务重述的上市公司更有可能变更审计机构,如果发生的是严重性财务重述,其变更审计机构的概率更大;③公司发生财务重述和严重性财务重述时,由高质量会计师事务所审计的公司比由低质量会计师事务所审计的公司更有可能变更审计机构。