我国证券投资基金绩效评估分析——单因素整体绩效评估模型的应用

摘要

对证券投资基金绩效的评估一直是现代金融理论的一个重要问题。从Markowitz（1952）的证券投资组合理论，Sharpe（1963）的CAPM以及以此模型为基础的Treynor（1965）评估指数和Jensen（1968）指数模型，到后来的以Ross（1978）的APT模型为基础的多因素模型，都可以看出，对证券投资基金的绩效评估实际上是运用现代金融理论模型对风险资产进行定价的一个典型应用。