预算编制起点重构：业财融合与商业计划——基于万科企业和中南建设年报披露MDA中部分内容的讨论

摘要

传统预算起点论中大多以“财务类指标”作为预算编制的起点，体现财务倒挤业务的编制逻辑，可能造成“业财分离”等问题出现。基于战略分解与落地的企业商业计划来自业务部门，体现组织的业务特色、描述完整的业务链、反映价值创造过程，为预算管理提供精细化的框架与依据。本文采用双案例分析，通过万科企业和中南建设这几年的年报披露MDA中关于经营计划的内容，提炼了商业计划的内容逻辑，并对预算编制的牵引作用进行总结。本文研究结论发现：将商业计划作为全面预算的编制起点，体现了“战略目标—战略举措—商业计划—财务预算”的管理逻辑，以业务为引领的预算管理能够更好地实现资源的合理配置，更好地发挥管理控制职能。