Columbia University.;
机译:资产价值与信用益益智的波动形态
机译:时变资产波动与信贷利差之谜
机译:时变资产波动和信贷传播难题
机译:用股票波动率和单个公司的跳跃风险解释信用违约掉期利差
机译:特质尾部风险和信用传播拼图
机译:基于可变结构模型的信用利差和宏观条件的依赖
机译:股市是否会引发流感?我们研究了流感对美国股市的影响。流感发病率较高与交易减少,波动性降低和买卖差价较高有关。我们还发现一些证据表明,更多流感意味着股票收益率下降与影响机构投资者和做市商的流感一致,交易活动和波动性的下降主要是由于纽约市大区的流感发病率所致。然而,流感对买卖差价和回报的影响是由全国流感的发生率所驱动的。我们提供了大流行对股权回报的潜在影响的估计。