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前言
一、选题背景和意义
二、本文的研究思路和内容
第一章文献回顾
第一节股票市场有效性与股票收益的异常现象
一、金融市场有效性(EMH)假说的涵义
二、股票市场有效性的检验
三、对CAPM模型的实证检验
四、异常现象对市场有效性的挑战
五、对异常现象的解释和新的资产定价模型的提出
第二节行为金融学：一个替代体系
一、行为金融学的假设与基础
二、行为金融学框架下经济代理人预期形成
三、投资者对信息的过度反应与反应不足
第三节价值反转投资策略：一种效果显著但令人困惑的投资策略
一、价值反转投资策略的内涵
二、显著的价值反转投资策略效果
三、对解释原因的争论不休
四、有关价值投资策略的最新文献回顾
第二章对价值反转投资策略效果的实证研究
第一节样本、数据、投资策略和计量方法
一、样本选择和数据处理
二、投资策略与组合构造方法
三、基本计量方法
第二节以总市值为指标构造投资策略：对规模效应的考察
一、样本选择和组合构造
二、组合收益和验证结果描述
三、另一种收益率计算和验证结果描述
第三节对持有期为三年的价值投资策略的考察
一、样本选择和组合构造具体描述
二、组合收益和验证结果描述
三、本节简要总结
附表：
第四节对持有期为二年的价值投资策略的考察
一、样本选择和组合构造具体描述
二、组合收益和验证结果描述
三、本节简要总结
附表：
第五节对持有期为一年的价值投资策略的考察
二、组合收益和验证结果描述
三、本节简要总结
附表：
第六节对总市值和B/M为指标构造的价值投资策略的考察
一、样本和组合构造具体描述
二、组合收益和验证结果描述
三、简要总结
附表：
第七节从组合月收益率角度考察价值投资策略的效果
一、样本和组合构造具体描述
二、组合收益和验证结果描述
三、本节简要总结
附表：
第八节对不同规模的价值投资策略考察
一、样本和组合构造具体描述
二、组合收益和验证结果描述
三、本节简要总结
附表：
第九节对价值投资策略一月效应、二月效应的考察
一、样本和组合构造具体描述
二、组合收益和验证结果描述
三、本节简要总结
附表：
本章简要总结
第三章对价值反转投资策略组合的风险描述及业绩评估
第一节风险特征指标和业绩评估方法
一、投资组合的风险特征值
二、投资组合的业绩评估方法
三、相关指标的实际计算方法
第二节对规模与规模—B/M投资策略的风险描述及业绩评估
一、对规模投资策略的风险描述及业绩评估
二对规模—B/M投资策略的风险描述及业绩评估
附表：
第三节对一维价值投资策略的风险描述和业绩评估
一、以月收益率为考察对象
二、以年收益率为考察对象
附表：
第四节对二维价值投资策略的风险描述及业绩评估
一、以月收益率为考察对象
二、以年收益率为考察对象
附表：
第五节对价值投资组合与魅力投资组合的市场下降风险描述
一、方法与思路
二、实证结果和解释
附表：
本章总结
第四章对价值反转投资策略进行过度反应假说实证研究
第一节实证检验方法
一、实证检验思路和指标设计
二、样本、数据和组合构造
第二节对一维价值反转等权投资策略(三年期)的实证结果
一、对一维B/M价值反转等权投资策略的实证结果
二、对一维C/P和E/P价值反转等权投资策略的实证结果
三、对一维GS价值反转等权投资策略的实证结果
附表：
第三节对二维价值反转等权投资策略(三年期)的实证结果
一、对二维B/M-GS价值反转等权投资策略的实证结果
二、对二维C/P-GS价值反转等权投资策略的实证结果
附表：
第四节对一维价值反转等权投资策略(二年期)的实证结果
一、对一维B/M价值反转等权投资策略的实证结果
二、对一维C/P和E/P价值反转等权投资策略的实证结果
三、对一维GS价值反转等权投资策略的实证结果
附表：
第五节对二维价值反转等权投资策略(二年期)的实证结果
一、对二维B/M-GS价值反转等权投资策略的实证结果
二、对二维C/P-GS价值反转等权投资策略的实证结果
附表：
本章简要总结
第五章对价值反转投资策略超额利润的模型解释
第一节整体思路和设想
第二节样本、数据、投资策略和检验方法
一、样本和数据
二、模型设计和组合构造
第三节对规模投资策略及规模-B/M投资策略超额利润的解释
一、多因子风险模型对规模投资策略超额利润的解释
二、多因子风险模型对规模-B/M投资策略超额利润的解释
附表：
第四节对一维价值反转投资策略超额利润的解释
一、多因子风险模型对B/M投资策略超额利润的解释
二、多因子风险模型对C/P投资策略超额利润的解释
三、多因子风险模型对E/P投资策略超额利润的解释
四、多因子风险模型对GS投资策略超额利润的解释
附表：
第五节对二维价值反转投资策略超额利润的解释
一、多因子风险模型对B/M-C/P投资策略超额利润的解释
二、多因子风险模型对E/P-B/M投资策略超额利润的解释
三、多因子风险模型对C/P-E/P投资策略超额利润的解释
四、多因子风险模型对B/M-GS投资策略超额利润的解释
五、多因子风险模型对C/P-GS投资策略超额利润的解释
六、多因子风险模型对E/M-GS投资策略超额利润的解释
附表：
本章总结
第六章对资产定价模型的进一步改进
第一节从时间序列角度提供的证据
一、样本、数据和组合构造
二、模型设计与检验方法
三、实证结果和说明
附表：
第二节从多因子模型对股票收益率进行横截面回归得到的证据
一、样本、数据和组合构造
二、模型设计与检验方法
三、实证结果和说明
附表：
本章简要总结
结束语
参考文献
