全面风险管理体系下随机规划模型在我国国有商业银行资产负债管理中的应用

摘要

商业银行资产负债管理与风险管理在发展过程中是相辅相成的，一方面，风险管理为资产负债管理提供了管理平台和管理框架，要求商业银行必须在可接受的风险限额内对其资产负债组合进行计划、协调和控制，以实现既定经营目标；另一方面，资产负债管理是全面风险管理体系中风险管理的策略和实施过程，资产负债管理形成了以经济资本为核心的风险与效益约束机制，强调资本回报对经营管理的约束，引导资源有效配置。
　　 纵观商业银行资产负债管理理论的发展，可以从中清晰地看到商业银行风险管理理念不断演进的痕迹，可以说，正是商业银行风险管理的需要推动了商业银行资产负债管理理论的发展。随着西方商业银行在20世纪90年代进入全面风险管理时代，为满足全面风险管理下的要求，商业银行资产负债管理需要从管理目标、管理模式和管理工具做出新的改革。沿着全面风险管理和平衡多经营目标的思路，商业银行引入用于处理多目标和约束的随机规划理论与模型来进行资产负债管理和战略规划。以银行经营管理目标为导向的资产负债管理随机规划模型，成为目前学术界和银行界更为推崇的资产负债管理工具。
　　 由于随机规划模型可以同时处理资产负债管理系统的多种重要变量，使用随机规划模型来进行资产负债管理具有难以比拟的优点，因此随机规划模型在商业银行资产负债管理方面的应用问题成为商业银行资产负债管理研究的前沿领域，尤其是多阶段带简单补偿的随机规划模型在商业银行资产负债管理的应用研究是近几年国外研究重点。国外在随机规划模型实证研究方面取得了较好成果，例如Kusy-Ziemba模型成功运用于温哥华城市储蓄信贷协会，简单补偿多期随机线性规划模型也在土耳其银行资产负债管理系统中得以成功运用。
　　 根据国外商业银行资产负债管理随机规划模型的发展与应用情况，结合我国国有商业银行资产负债管理的发展现状，本文率先建立了我国三大国有上市商业银行的带有简单补偿的随机线性规划资产负债管理模型，运用先进的遗传算法进行运算求解，对中国工商银行、中国银行和中国建设银行的实际问题进行了实证分析，研究结果表明该模型对实际决策具有很大的指导意义。本文最后针对我国商业银行的资产负债管理发展现状，以及在现有资产负债管理体系下应用随机规划模型存在的问题，阐述了改进及完善资产负债管理体系的相关建议，并且从目标体系、资本管理、定价管理、风险管理等方面，对完善国有商业银行资产负债管理体系提出了具体工作措施。
　　 本文在写作过程中采用了文献分析法、定性分析与定量分析结合和横向分析和纵向比较结合等多种研究方法。通过阅读、分析大量的国外资产负债管理文献资料，了解了国外资产负债管理模型的最新发展，并对资产负债管理建立了一个新的分析框架，奠定了本文的写作基调和理论基础。一方面，文中重点介绍和引入了国外资产负债管理新发展中的模型，率先建立了我国国有上市商业银行的随机线性规划资产负债管理模型，并详细的、定量的分析了该模型在我国国有商业银行中的应用。结合我国的金融改革和实践，定性的分析了我国国有商业银行资产负债管理新的框架体系，并提出了相应的政策建议。另一方面，在分析资产负债管理最新模型的运用时，本文结合国外金融机构对随机规划模型的实践应用采用了横向分析比较的方法。在分析资产负债管理理论与模型的发展时，通过纵向对比的方法分析商业银行资产负债管理理论与模型的形成、发展及应用情况，阐述了当前国外商业银行资产负债管理理论与模型的最新发展方向。
　　 总体来讲，本文的贡献与创新之处主要体现在以下三个方面：一是从全面风险管理的全新视角对商业银行资产负债管理进行研究。与国内其他关于商业银行资产负债管理论文不同的是，本文主要从基于全面风险管理框架的全新角度来阐述商业银行资产负债管理的框架体系。针对当前我国商业银行正在迈入全面风险管理的全新阶段，结合全面风险管理的内涵与各项要求，分别从资产负债管理目标、模式和管理工具方面对我国国有商业银行资产负债管理体系进行了分析与建议。二是首次在国有商业银行资产负债管理中引入随机规划模型工具。由于随机规划模型可以同时处理资产负债管理系统的多种重要变量，使用随机规划模型来解决多期资产负债管理问题具有难以比拟的优点，因此随机规划模型在商业银行资产负债管理方面的应用问题成为商业银行资产负债管理研究的前沿领域，尤其是多阶段带简单补偿的随机线性模型在商业银行资产负债管理方面的应用研究是近几年国外研究重点，而目前国内学者这方面的研究近乎空白。本文通过对随机规模模型进行选择，尝试利用最新的随机规划模型对国有商业银行资产负债管理进行研究，以考察模型的适用性并在此基础上提出政策建议。三是针对我国国有商业银行资产负债管理体系提出系统性的改进建议。为满足全面风险管理的新要求，本文通过引入随机规划模型，从框架体系、实施路线、工具手段以及各项具体工作措施方面，再造国有商业银行资产负债管理体系。结合国有商业银行资产负债管理体系完善框架和需要改进的问题，从决策机制、目标体系、资本管理和风险管理等方面，提出了系统性的优化建议。

目录

文摘

英文文摘

第1章 引言

1.1 研究背景与意义

1.1.1 进入全面风险管理时代的商业银行资产负债管理

1.1.2 对当前次贷及金融危机的反思—重视资产负债管理本质

1.1.3 在新形势下完善我国商业银行资产负债管理的重要意义

1.2 文献综述

1.2.1 国内外对全面风险管理的相关研究

1.2.2 国内外对商业银行资产负债管理的相关研究

1.3 本文结构

1.4 研究方法

1.5 贡献与创新

第2章 商业银行资产负债管理理论的发展

2.1 资产负债管理的内涵与要求

2.1.1 资产负债管理的内涵

2.1.2 资产负债管理的目标

2.1.3 资产负债管理的原则

2.2 资产负债管理理论及其发展轨迹

2.2.1 资产管理理论

2.2.2 负债管理理论

2.2.3 传统资产负债管理理论

2.2.4 新型资产负债管理理论

2.3 本章小结

第3章 全面风险管理体系下的商业银行资产负债管理

3.1 商业银行的资产负债管理与风险管理

3.1.1 资产管理阶段

3.1.2 负债管理阶段

3.1.3 资产负债管理阶段

3.2 商业银行的全面风险管理

3.2.1 “巴塞尔新资本协议”：全面风险管理理念的提出

3.2.2 全面风险管理的内涵

3.2.3 商业银行全面风险管理的主要指标

3.3 全面风险管理体系下的资产负债管理

3.3.1 全面风险管理对资产负债管理的新要求

3.3.2 全面风险管理下资产负债管理的新模式

3.3.3 全面风险管理下资产负债管理的新工具

3.4 本章小结

第4章 资产负债管理随机规划模型

4.1 随机规划

4.1.1 随机规划的产生与应用

4.1.2 随机规划基本模型

4.2 资产负债管理的随机规划模型

4.2.1 Kusy-Ziemba模型

4.2.2 Russell-Yasuda-Kasai模型

4.2.3 资产负债管理系统

4.3 商业银行资产负债管理随机规划模型

4.3.1 带简单补偿的随机规划模型

4.3.2 资产负债管理模型

4.4 本章小结

第5章 商业银行资产负债管理随机规划模型的实证研究

5.1 随机规划模型在国外商业银行的应用

5.1.1 随机规划模型运用文献综述

5.1.2 Kusy-Ziemba模型在温哥华城市储蓄信贷协会的应用

5.1.3 简单补偿多期随机线性规划模型在土耳其银行系统中的应用

5.2 资产负债管理随机规划模型在我国国有商业银行的应用

5.2.1 国有商业银行资产负债管理随机规划模型

5.2.2 实证分析

5.3 本章小结

第6章 我国国有商业银行资产负债管理的再造

6.1 我国国有商业银行资产负债管理的现状

6.1.1 资产负债管理体系的发展历程

6.1.2 资产负债管理体系的现行框架

6.1.3 在现有管理体系下应用随机规划模型存在的困难

6.2 我国国有商业银行资产负债管理体系的再造

6.2.1 基于全面风险管理视角再造资产负债管理体系

6.2.2 资产负债管理体系的框架结构

6.2.3 资产负债管理体系的实施路线

6.2.4 资产负债管理体系的工具手段

6.3 我国国有商业银行资产负债管理体系再造的具体建议

6.3.1 决策机制方面

6.3.2 目标体系方面

6.3.3 资本管理方面

6.3.4 风险管理方面

6.4 结论与展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果