论金融危机对国际监管模式带来的变革及对我国的启示

摘要

随着金融全球化日益加深,一国如何设计有效的监管制度来防范金融风险也日益重要。本文通过比较法学和实证研究的的方法重点分析了以下问题:在全球金融机构混业经营的大趋势下,怎样通过借鉴国际经验(主要通过介绍和分析国际上主要国家发生的银行危机给本国监管制度带来的变革)以及结合我国的实际情况,来完善我国的监管制度,使其更有效的保障金融系统的安全性。
　　 本文分引言、正文、结论三部分,正文部分又分为五章,全文约两万字。
　　 引言部分即第一章第一部分主要在说明金融监管的必要性的基础上提出本文要研究的问题。第二部分是关于金融监管的文献综述,阐述国内外学者对于此问题的研究现状。
　　 第二章是金融监管理论综述。本文对发展至今的监管理论作了归纳,根据理论的不同特点将其分为三个层次:基础理论、应用理论和相关理论。接着笔者按照时间顺序较为详细地介绍了监管理论的发展历程。
　　 第三章分析了我国商业银行向混业经营转变的必然性。本章首先介绍了金融控股公司的出现,然后通过介绍国际上混业经营的现状和发展趋势以及国内银行业的经营现状来说明我国商业银行向混业经营发展的必然趋势。
　　 第四章重点介绍我国现行的监管体制及其形成背景,并且通过相关技术指标来评价我国现行分业监管的效率和成就,在本章术指出随着金融全球化程度的加深,现行分业监管的弊端和面临的问题。
　　 第五章是本文的创新和重点所在。首先论述了国际上不同国家(包括北欧国家、转轨国家、日本、韩国以及英国)在经历了各自的银行危机或金融危机后,本国金融监管趋向于向统一监管模式演进。其次重点阐述了美国在此次次贷危机前后的金融监管比较、监管制度变化以及发展趋势。虽然美国财政部在2008年公布的《现代化金融监管架构蓝皮书》彻底执行尚需时日,但金融统一监管的模式是大势所趋。
　　 在以上篇章论述了统一监管是对一国金融系统的较优选择后,第六章着重分析了统一监管职能和中央银行的关系。对于央行是否应当承担统一监管职能,国际上支持派和反对派都提出了各自的理论。本章列举了这些理论并且提出了货币政策与金融监管的关系。最后得出结论央行是否应该承担统一监管一职,各国应该根据自身金融业的发展状况、货币政策执行的有效性、利率市场化的程度等因素综合考虑。
　　 在以上各章节得出我国应实行统一监管的结论后,关于我国央行是否应该同时担任统一监管这一角色,第七章及结言部分作出了相应分析。相比其他发达国家.现阶段我国货币政策的执行和金融监管的关系较为密切,央行需要对金融机构实施有效监管来保证货币政策的顺利实施。因此,在我国的金融体制改革中,统一监管这一职能应归置于央行的权力之下。此外,本章还阐述了由于现阶段我国金融业的稳定仍然受制于人民币尚未完全实现可自由兑换、利率尚未完全市场化以及金融业还处在不断对外开放之中等因素,渐进式的金融体制改革对于我国来说是比较可行的方案。