声明
第1章 引言
1.1研究背景与意义
1.1.1研究背景
1.1.2研究意义
1.2文献综述
1.2.1 Merton模型
1.2.2 KMV模型和PFM模型
第2章 参数度量估计方法
2.1股票收益波动率
2.1.1 估计方法
2.1.2 估计模型
2.2公司资产市场价值
2.3违约点DP
2.4公司资产价值增长率g
第3章 实证研究
3.1估算股票收益波动率
3.1.1 样本的选取
3.1.2 样本的预处理
3.1.3 描述性统计
3.1.4 平稳性检验
3.1.5 自相关检验
3.1.6 ARMA阶数的选择
3.1.7 ARCH效应的检验
3.1.8 GARCH模型阶数选取
3.1.8 ARMA(2,2)-GARCH(1,1)模型拟合结果
3.1.9根据残差方程计算股票收益波动率
3.2 估算公司资产市场价值
3.3 违约距离DD
第4章 结论
4.1 实证结果分析
4.2 政策建议
参考文献
附录A 上市公司股票收益率序列拟合结果
致谢
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果